‫جامعة اليرموك الخاصة‬

‫تمويل ومصارف‬

‫العمالت الرقمية وأثرها على التجارة‬

‫الدولية‬

‫إعداد‬
‫تقى مراد األحمد‬

‫إشراف‬
‫الدكتور منذر زيدان‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫العام الدراسي ‪2022‬‬
 ‫مقدمة‪:‬‬
‫تعد النقود االفتراضية بالنسبة لكثير من المختصين شكال الحقا ومتوقعا من أشكال التطور‬
‫الط بيعي ف ي أنظم ة المعامالت البيني ة‪ ،‬ولك ن ال نقص د به ا هن ا المكاف ئ اإللكترون ي للنقود‬
‫التقليدي ة والت ي تس تند ف ي أص لها إل ى قي م مس اوية لقيم ة عمل ة س يادية خاضع ة لرقاب ة بن ك‬
‫مركزي ‪-‬ولك ن ذل ك االبتكار المال ي الذي ال يتجاوز عمره بضع ة س نوات ويتمث ل ف ي نوع‬
‫جدي د م ن النقود يمث ل تغييرا جذري ا محتمال ف ي وس ائل الدف ع وتس وية االلتزامات‪ ،‬ويعرف‬
‫بالنقود االفتراضية المشفرة‪ ،‬وقد ثارت حولها جدلية في األوساط العامة والعلمية حول مدى‬
‫اعتباره ا القانون ي والشرع ي وكفاءته ا االقتص ادية نظرا لم ا حققت ه م ن شهرة وقَبول عام‬
‫يتزايد بشكل ملحوظ في اآلونة األخيرة وأيضا باعتبارها نقدا لدى بعضهم يتم تبادله ويحقق‬
‫شروط االعتماد المعروف ة م ن كون ه‪ :‬وس يطا للتبادل‪ ،‬ومعيارا‪ ،‬وخازن ا للقيم ة‪ ،‬ووس يلة م ن‬
‫وسائل التسوية والدفع المؤجل‪.‬‬
 ‫مشكلة الدراسة ‪:‬‬
‫تسعى الدراسة الحالية إلى اإلجابة عن التساؤالت التالية ‪:‬‬
‫هل تؤثر العمالت المشفرة على التجارة الخارجية؟‬

‫فرضيات البحث‪:‬‬
‫ال تؤثر العمالت المشفرة على التجارة الخارجية‪.‬‬
 ‫أهداف الدراسة ‪:‬‬

‫يهدف البحث إلى ما يأتي‪:‬‬

‫‪ 1-‬التعرف على العمالت الرقمية‪.‬‬

‫‪ -2‬التعرف على التجارة الدولية‬

‫الدولية‪.‬‬ ‫‪ -3‬دراسة العالقة بين العمالت الرقمية والتجارة‬

 ‫أهمية الدراسة‪:‬‬

‫يستمد هذا البحث أهميته كونه من الموضوعات الحديثة المتداولة حيث بدأ في غزو‬

‫ألسواق المال وبقيمة إجمالية تقدر بـ ‪ 54‬مليار دوالر في منتصف ‪ ، 2017‬ولما‬

‫يتوقع من أهمية متزايدة تكتسبها النقود االفتراضية ‪ ،‬وإمكانية حلولها بديالً نقديا ً‬

‫حقيقيا ً للنقود القانونية مستقبالً ‪ ،‬مما يستوجب بيان البحث في كفاءتها وشرعيتها‬

‫ودورها في التجارة الدولية‪.‬‬

 ‫متغيرات البحث‪:‬‬
‫المتغير المستقل ‪ :‬العمالت المشفرة‬
‫المتغير التابع ‪ :‬التجارة الخارجية‬

‫منهجية الدراسة ‪:‬‬

‫تعتمد الدراسة الراهنة على المنهج الوصفي االستقرائي حيث سيتم‬
‫االعتماد على الدراسات واألبحاث السابقة لدراسة العالقة بين العمالت‬
‫المشفرة والتجارة الخارجية‪.‬‬
 ‫منهج البحث‪:‬‬
‫تم استخدام المنهج الوصفي التحليلي في هذه الدراسة‪ ،‬ذلك ألنه المنهج الذي يمكننا‬
‫من خالله دراسة الواقع أو الظاهرة كما هي موجودة في الواقع ووصفها وصفا ً‬
‫دقيقا ً مما يساعد على فهم العالقات الموجودة بين الظواهر ويمكن من الوصول إلى‬
‫استنتاجات وتعميمات تساعد في تطوير الواقع المدروس‪.‬‬

‫مجتمع الدراسة وعينته ‪:‬‬

‫يتكون مجتمع الدراسة من التجار والمصرفيين من المطلعين عن موضوع‬
‫العمالت المشفرة‪.‬‬
‫أما بالنسبة لعينة البحث فقد قمت بتوزيع ‪ 15‬استبيان على عينة من مجتمع البحث‬
‫في مدينة دمشق ‪.‬‬
 ‫دراسة الصدق والثبات‪:‬‬
‫يقصد بصدق المقاييس التأكد من أنها سوف تقيس ما أعدت لقياسه‪ ،‬كما يقصد بالصدق شمول االستبانة‬
‫لكل العناصر التي يجب أن تدخل في التحليل من جهة ووضوح مفرداتها من جهة أخرى بحيث تكون‬
‫مفهومة لكل من يستخدمها‪.‬‬

‫أولاً‪ -‬ثبات ألفا كرونباخ‪:‬‬

‫البعد‬ ‫ألفا‪ -‬كرونباخ‬

‫االستبيان‬
‫‪0.885‬‬

‫من خالل استخدام معامل ألفا لدراسة الثبات نجد أن قيمة ‪ α = 0.885‬وهذا يؤكد الثبات بحسب‬
‫المقاييس اإلحصائية‪.‬‬
 ‫‪ ‬‬ ‫‪Pearson Correlation‬‬ ‫)‪Sig. (2-tailed‬‬ ‫ثانيا ً‪ -‬صدق البناء الداخلي‪:‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**691.‬‬ ‫‪000.‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**476.‬‬ ‫‪0.002‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**648.‬‬ ‫‪000.‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**505.‬‬ ‫‪000.‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**531.‬‬ ‫‪0.001‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪*361.‬‬ ‫‪0.024‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪*330.‬‬ ‫‪0.04‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**590.‬‬ ‫‪000.‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪*264.‬‬ ‫‪018.‬‬

‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪*238.‬‬ ‫‪033.‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**302.‬‬ ‫‪007.‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪*241.‬‬ ‫‪031.‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪**401.‬‬ ‫‪000.‬‬

‫باستخدام معامل بيرسون لدراسة العالقة بين عبارات مجاالت المقياس والدرجة الكلية لكل مجال‬
‫نجد أن جميع قيم االرتباط قد أعطت مستوى داللة أصغر من) ‪( 0.05‬وهو يؤشر على وجود‬
‫عالقة مبدئية بين المتغيرات‪.‬‬
 ‫نتائج أسئلة الدراسة‪:‬‬
‫السؤال األول ‪:‬‬
‫ما هو رأي عينة من التجار والمصرفيين باستخدام العمالت المشفرة في التجارة الخارجية؟‬
‫‪ ‬‬ ‫المتوسط‬ ‫االنحراف‬ ‫التقييم‬
‫الحسابي‬ ‫المعياري‬
‫العملة المشفرة عملة يمكن التعامل بها‬ ‫‪.1‬‬
‫‪3.9333‬‬ ‫‪.70373‬‬ ‫مرتفع‬

‫تقبل أن يتم الدفع مقابل منتجاتك (خدماتك) بالعملة المشفرة‬ ‫‪.1‬‬

‫‪3.3000‬‬ ‫‪.50709‬‬ ‫متوسط‬
‫إطار العملة المشفرة القانوني يساعد على انتشار التعامل بها‬ ‫‪.1‬‬
‫‪2.2667‬‬ ‫‪.45774‬‬ ‫منخفض‬
‫هناك دور للعملة المشفرة في الدفع الدولي‬ ‫‪.1‬‬
‫‪3.8667‬‬ ‫‪.51640‬‬ ‫مرتفع‬
‫العملة المشفرة عملة قابلة للتحويل‬ ‫‪.1‬‬
‫‪3.2667‬‬ ‫‪.45774‬‬ ‫متوسط‬
‫تساعد سهولة التعامل بالعملة المشفرة في انتشارها‬ ‫‪.1‬‬
‫‪3.7000‬‬ ‫‪.50709‬‬ ‫مرتفع‬
‫مستوى األمان الذي تتمتع به العملة المشفرة في التعامل مرتفع‬ ‫‪.1‬‬
‫‪2.2000‬‬ ‫‪.56061‬‬ ‫منخفض‬

‫تساعد السرعة الفائقة في عمليات التحويل لعملة المشفرة في انتشارها‬ ‫‪.1‬‬

‫‪3.6000‬‬ ‫‪.50709‬‬ ‫مرتفع‬

‫تتميز العمالت المشفرة بالشفافية للعمليات المالية‬ ‫‪.1‬‬

‫‪3.0917‬‬ ‫‪.18581‬‬ ‫متوسط‬

‫صعوبة تجنب بعض مخاطر التداول بالعمالت المشفرة‬ ‫‪.1‬‬

‫‪3.9550‬‬ ‫‪.51640‬‬ ‫مرتفع‬

‫عدم وجود ضمانات على استقرار العمالت المشفرة كما هو الحال مع العمالت‬ ‫‪.1‬‬
‫‪3.2667‬‬ ‫‪.45774‬‬ ‫متوسط‬
‫الورقية‬
‫هناك معرفة لدى رجال األعمال بالعمالت المشفرة‬ ‫‪.1‬‬
‫‪3.3000‬‬ ‫‪.50709‬‬ ‫متوسط‬
‫يتعامل رجال األعمال بالعمالت المشفرة في عملياتهم التجارية (استيراد – تصدير‬ ‫‪.1‬‬
‫– تحويالت‪)....‬‬
‫‪2.2000‬‬ ‫‪.56061‬‬ ‫منخفض‬
 ‫تفسير‪:‬‬
‫لقد تبين من خالل إجابات عينة البحث من التجار والمصرفيين فهم يجدون أن من محاسن تطبيق‬
‫العمالت المشفرة هو سرعتها في التداول وإنجاز العمليات التجارية ‪ ،‬في حين ال يجدون أن‬
‫التعامل بهذه العمالت تتميز بالشفافية للعمليات المالية‪ ،‬كما أنهم يرون أن هناك ضعف في معرفة‬
‫وفهم لرجال األعمال للعمالت المشفرة وااللكترونية وبالتالي فهم ال يحاولون التعامل بها في‬
‫الوقت الحالي بسبب جهلهم وخوفهم من مخاطر التعامل بها وعدم وجود آلية لتعريفهم بهذه‬
‫العمالت وطريقة التعامل بها ‪ ،‬كما ال يوجد أي إطار قانوني معتمد للتعامل بالعمالت المشفرة ‪.‬‬
 ‫نتيجة فرضية الدراسة ‪:‬‬
‫يوجد تأثير معنوي للعمالت المشفرة في التجارة الخارجية بحسب رأي عينة‬
‫من المصرفيين والتجار ‪.‬‬
‫‪R‬‬ ‫‪R Square‬‬ ‫‪Sig.‬‬
‫‪.494a‬‬ ‫‪.244‬‬ ‫‪.000a‬‬

‫النتيجة ‪ :‬نرفض الفرضية الصفرية ونقبل الفرضية البديلة ‪ :‬يوجد تأثير معنوي للعمالت‬
‫المشفرة في التجارة الخارجية بحسب رأي عينة من المصرفيين والتجار بنسبة تأثير‬
‫‪.%24‬‬
 ‫التوصيات والمقترحات‪:‬‬
‫من خالل الدراسة الميدانية يمكننا تحديد التوصيات التالية ‪:‬‬
‫• ال يمكن تجاهل الثورة التكنولوجية وما وصلت إليه في العالم‬
‫من وسائل وآليات كما في العمالت االفتراضية والمشفرة فال‬
‫بد من أن تقوم الدولة بوضع آليات وضوابط لتطبيق مثل هذه‬
‫التطبيقات في المستقبل ‪.‬‬
‫• تطوير البنى التحتية والتقنية الخاصة بالتجارة االلكترونية في‬
‫البيع والشراء عبر وسائل اتصال حديثة من أجل تحسين مناخ‬
‫العمالت االلكترونية‪.‬‬
‫• العمل على إيجاد قوانين في المستقبل لتأطير العمل بهذه‬
‫العمالت وأن يكون هناك رقابة على العمليات المالية عليها‪.‬‬
‫• إقامة ندوات لتوعية رجال األعمال والمعنيين باالقتصاد من‬
‫مصرفيين وتجار للتعامل مع العمالت االلكترونية ‪.‬‬
 ‫الملخص‬
‫هدفت الدراسة الى التعرف على العمالت المشفرة وأثرها في التجارة الخارجية‪،‬‬
‫وقد تم دراسة القسم النظري من خالل فصلين في الفصل األول تمت دراسة‬
‫العمالت المشفرة فقد تم االطرق من خالل هذا الفصل إلى تعريفها وآلية عملها‬
‫وأهميتها ودورها في االقتصاد الحديث واألصول واالتجاهات العمالت الرقمية‬
‫ودراسة المحفظة الرقمية والمشكالت التقنية الستخدام العمالت المشفرة‪.‬‬
‫في حين تم التطرق في الفصل الثاني إلى التجارة الدولية وآليات الدفع الدولي فقد تم‬
‫دراسة ماهية التجارة الخارجية وأسباب قيامها‪ ،‬والعوامل المؤثرة على التجارة‬
‫الخارجية‪ ،‬ووسائل الدفع في تمويل التجارة الخارجية ‪ ،‬كما تم التطرق إلى‬
‫موضوع النقود اإللكترونية وأشكالها وخصائصها ودور العمالت الرقمية في‬
‫تعزيز التجارة ‪.‬‬
‫أما بالنسبة للفصل الثالث فتمت الدراسة الميدانية من خالل تطبيق االستبيان على‬
‫عينة من المصرفيين والتجار بلغت (‪ )15‬شخصا ً للوقوف على آرائهم حول‬
‫العمالت المشفرة وأثرها في التجارة الخارجية‪.‬‬
‫وأظهرت نتيجة الدراسة الميدانية وجود تأثير معنوي للعمالت المشفرة في التجارة‬
‫الخارجية بحسب رأي عينة من المصرفيين والتجار‪.‬‬