QUẢN TRỊ TIỀN

MẶT
 Thành viên nhóm

3.Lê Thị Ái My- 20124012

5.Trần Diệu Huyền Linh-20124227
4.Lê Kim Hoàng-20124255
1.Đào Quốc Huy-20144263
2.Thái Doãn Anh Tuấn-201243474.
Khái niệm về tiền mặt Tiền mặt là các loại tiền
giấy hoặc tiền kim loại do
nhà nước phát hành, được
nhà nước phát hành đảm
bảo giá trị bởi các tài sản
khác như vàng, trái phiếu,
ngoại tệ,...
ĐẶC ĐIỂM VỀ TIỀN
MẶT
Tiền mặt có mức sinh lời thấp và sức mua có xu
hướng giảm.

Tiền mặt là chuẩn mực chung để so sánh các

giá trị hàng hóa và dịch vụ

Trong mỗi doanh nghiệp đều có một lượng tiền

mặt nhất định tại quỹ.
 Các hoạt động của tiền mặt

Giao dịch: giữ tiền để đáp ứng các khoản chi trả
phát sinh trong hoạt động hằng ngày.

Cất trữ: giữ tiền để duy trì một tài khoản như một lớp
đệm để giải quyết kịp thời những sự kiện, tình huống
bất ngờ
Khái niệm quản trị
tiền mặt
Quản trị tiền mặt là quá trình
thu thập và quản lý các dòng
tiền từ các hoạt động kinh
doanh của một cá nhân hoặc
doanh nghiệp.
ĐẶC ĐIỂM VỀ QUẢN TRỊ TIỀN
MẶT
Đối tượng quản trị tiền mặt bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi
trong tài khoản thanh toán ở ngân hàng của doanh nghiệp hoặc
cá nhân.

Tiền mặt được xem là tài sản không sinh lợi, vì vậy mục tiêu
của quản trị tiền mặt là tối thiểu hóa lượng tiền mặt nắm giữ.

Trong doanh nghiệp, việc quản lý dòng tiền đều do thủ quỹ chịu
trách nhiệm thực hiện
Tầm quan trọng của quản 01
Quản trị tiền mặt có tính quan trọng đối với cả cá nhân và doanh nghiệp.

trị tiền mặt

Tiền mặt là tài sản cơ bản đảm bảo cho quá trình thanh toán
02
trong quá trình hoạt động kinh doanh thường.

Việc quản lý và giữ trữ tiền mặt tốt sẽ giúp doanh nghiệp duy trì
03 được xếp hạng tín dụng tốt hơn so với các doanh nghiệp cùng
ngành

Xếp hạng tín dụng cao tạo điều kiện thuận lợi cho doanh
04 nghiệp hưởng được các điều kiện mua hàng ưu đãi hơn và duy
trì được mức chi phí tín dụng thấp từ các ngân hàng.
 MỤC ĐÍCH CỦA
QUẢN TRỊ TIỀN MẶT
 Thanh toán các nghĩa vụ trong công ty

Việc quản trị tiền mặt sẽ giúp các công ty có thể tiến hành thực hiện
nghĩa vụ ngắn hạn trong một khoảng thời gian đã được quy định
trước như trả tiền thuế, thanh toán tiền lương cho người lao động
hay chi trả cổ tức cho các cổ đông.
Giải quyết nhanh chóng những vấn đề khẩn cấp

Tiền mặt còn là một trong những lá chắn hữu

hiệu giúp bảo vệ công ty trước những rủi ro bất
ngờ không thể lường trước. Ví dụ như hoả hoạn
xảy ra bất ngờ tại nhà máy, những sai sót trong
quá trình sản xuất,…
Về công ty BĐS
Chi phí ép
Lang Nhi
Một trong những yêu cầu cần thiết
khi quản lý tiền mặt đó chính là cần
phải giúp tiền đẻ ra tiền không ngừng
tạo ra được lợi tức lớn hơn trong
tương lai. Chính vì vậy nên mọi công
ty đều cần phải suy nghĩ về cách tiêu
tiền sao cho tiết kiệm.
Cân bằng hiệu quả dòng tiền vào và ra

Nhờ có tiền mặt mà dòng tiền vào cũng

như dòng tiền ra sẽ được giữ ở trạng thái
cân bằng hiệu quả hơn.
 Đầu tư
Nhiều doanh nghiệp sẽ quyết định đầu tư tài
chính để thu lại lợi nhuận. Nhiều doanh nghiệp
đầu tư vào chứng khoán hay bất động sản nhưng
thường tiềm tàng nhiều rủi ro không thể lường
trước dẫn tới thua lỗ nặng nề. Chính vì thế khi
quyết định sử dụng tiền mặt để đầu tư thì doanh
nghiệp cần phải hoạch định chính sách đầu tư rõ
ràng, xác định mục tiêu cụ thể cũng như định
hướng phát triển. Điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi
ro liên đới từ việc tiến hành đầu tư thiếu tính
toán.
Các nhân tố ảnh hưởng
đến quản trị tiền mặt

Nhân tố khách quan

Nhân tố chủ quan

 Nhân tố khách quan

1. Các nhân tố của môi trường kinh tế

 Môi trường đầu tư kinh doanh: sự phát triển của nên kinh tế và cơ hội kinh doanh sẽ
ảnh hưởng tới quyết định đầu tư của doanh nghiệp

 Biến động cung cầu hàng hóa: phụ thuộc vào khả năng cung ứng của thị trường cụ
thể là phụ thuộc vào nhu cầu nguyên vật liệu của doanh nghiệp hay khả năng tiêu
thụ hàng hóa của doanh nghiệp trên thị trường
 Nhân tố khách quan

1. Các nhân tố của môi trường kinh tế

 Biến động giá cả: giá cả tăng hoặc giảm hay lạm phát cũng ảnh hưởng trực tiếp đến
việc thay đổi tiền mặt của DN

 Mức độ cạnh tranh trên thị trường: việc nghiên cứu thị trường và hiểu rõ vị trí cũng
như thị phần của DN trên thị trường sẽ giúp DN định hướng được số lượng cũng
như khả năng mức độ tiêu thụ sp của mình đồng thời đưa ra những giải pháp thu hút
khách hàng
 Nhân tố khách quan

2. Các nhân tố về môi trường công nghệ

 Môi trường tự nhiên: các yếu tố tự nhiên như nhiệt độ, khí hậu thời tiết,… tại nơi
DN hoạt động sẽ ảnh hưởng đến điều kiện nhu cầu dự trữ hàng hóa, nguyên vật
liệu của doanh nghiệp

 Khoa học công nghệ: nhờ có sự phát triển hiện đại của khoa học công nghệ mà DN đã giảm
được chi phí đáng kể trong việc sản xuất sp, bảo quản hàng hóa

Ngoài ra các yếu tố xã hội như tăng dân số, khả năng
tài chính của người tiêu dùng, phong tục tập quán,
thói quen tiêu dùng… đều ảnh hưởng tới DN
 Nhân tố chủ quan

Chính sách đầu tư kinh doanh của DN: tùy vào từng giai đoạn mà DN có chính sách đầu tư
khác nhau từ đó mà nhu cầu chi tiền mặt cũng khác nhau.

Trình độ nguồn năng lực: trình độ nguồn nhân lực trong DN bao gồm từ trình độ quản lí của ban
lãnh đạo, khả năng thực hiện nhiệm vụ, kế hoạch của đội ngũ nhân viên đến trình độ sx trực tiếp
của nhân công.

Chính sách tài chính của DN: các chính sách như chính scash tín dụng, chính sách đầu tư, chiến
lược đối với rủi ro,… đều ảnh hưởng đến hoạt động quản trị tiền mặt của DN.
 Quản lý tiền
mặt của Doanh
Nghiệp
HEX
7536 C
 Quản lý tiền mặt của Doanh Nghiệp

Tăng tốc độ thu Hoạch định ngân

hồi tiền mặt sách

Giảm tốc độ chi Thiết lập mức

tiêu tồn quỹ tiền mặt
 Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt

 Khi DN thu được tiền cũng có nghĩa là kết thúc một chu kì kinh doanh

Ý nghĩa:
Giúp DN giảm thiểu số lượng vốn bị chiếm dụng
Tạo điều kiện thuận lợi cho DN thực hiện các giao dịch thương xuyên cũng như dễ dàng đầu
tư
 BIỆN PHÁP

Áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng

thanh toán sớm bằng cách đưa lại cho khách hàng Sử dụng đa dang nhiều phương tiện chuyển
các mối lợi như: áp dụng chính sách chiết khấu tiền cũng như hình thức thanh toán
đối với các khoản nợ được thanh toán trước đây
hay đúng hạn

Áp dụng các phương pháp thanh Tổ chức công tác đôn đốc thu hồi
toán phù hợp với từng đối tượng công nợ
khách hàng
 Ý nghĩa của việc giảm
tốc độ chi tiêu
 sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả
 tăng khả năng sử dụng vốn đầu tư
nhằm mục đích sinh lời
 BIỆN PHÁP

1 Tận dụng tối da thời gian chậm thanh toán trong thời gian cho
phép

2 Lựa chọn phương thức, phương tiện địa điểm thanh toán phù hợp

3 Người quản trị tài chinh có thể trì hoãn thanh toán trong phạm vi thời gian mà các chi
phí tài chính, tiền phạt hay suy giảm vị thế tín dụng của doanh nghiệp thấp hơn những
lợi ích mà việc thanh toán chậm mang lại
Hoạch định
2.Dự báo các
ngân sách tiền khoản thu tiền
mặt

mặt
Để tránh rơi vào tình trạng căng thẳng 1.Dự báo ngân
sách tiền mặt
hoặc thiếu tiền mặt các nhà quản trị cần
hoạch định ngân sách tiền mặt.Kế
hoạch này có thể được xây dựng theo 3.Dự báo các
khoản chi tiền
năm, tháng, tuần hay mỗi ngày mặt
 Lý do chứng minh dự báo tiền mặt là cần thiết và quan trọng?

• Là phương tiện dẫn dắt cho các chiến lược huy động vốn (khi thiếu) hoặc đầu tư ngắn
hạn sinh lời (khi thừa).
• Kết quả của dự báo tiền mặt được coi là yếu tố đầu vào cho các quyết định chính sách
tài chính ngắn hạn gồm chính sách chi tiêu, chính sách bán chịu,…
• Là công cụ kiểm soát khi các nhà quản trị xem xét sự chênh lệch giữa kế hoạch và
thực tế để tiến hành điều chỉnh.

• Giúp quản lí rủi ro khi dự báo trước những biến động trên thị trường như lãi xuất, giá
cả, … ảnh hưởng đến dòng ngân lưu của DN.
 Dự báo khoản thu tiền mặt trong kì
Cần xem xét lại kết quả tiêu thụ của các kì trước, các đơn hàng chưa thực hiện được,
các yếu tố cạnh trạnh, mức tăng trưởng của nền kinh tế
 Dự báo khoản chi tiền mặt trong kì

Dự báo chi phí sản xuất: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp,
chi phí sản xuất chung

Dự báo chi phí ngoài sản xuất: chi phí bán hàng, chi phí quản lí,…

Có thể gom lại thanh sơ đồ sau

 Hoặc có thể hiểu

Tổng các khoản chi trong kỳ bao gồm:

• Mua hàng kỳ trước trả cho kỳ này
• Mua hàng kỳ này trả trong kỳ này
• Mua hàng kỳ sau trả trong kỳ này
• Trả lương cán bộ công nhân trong kỳ
• Tiền thuế phải nộp trong kỳ
• Vay phải trả trong kỳ
• Các khoản chi khác
Thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt

Khoản tiền mặt của DN liên quan chặt

chẽ đến các loại tài sản như các loại
chứng khoán có tính thanh khoản cao.
Các chứng khoán nào có vai trò giữ là
bước đệm cho tiền mặt vì DN có thể đầu
tư tiền mặt vào chứng khoán có tính
thanh khoản cao nhưng khi cần thì có thể
chuyển sang tiền mặt nhanh chóng
 01
Có 3 mô hình MÔ HÌNH BAUMOL

được dùng để
02
xác định mức MÔ HÌNH MILLER-ORR

tồn quỹ tiền 03

mặt tối ưu MÔ HÌNH STONE
Mô hình Baumol:
 Ví dụ:
Giả dụ Công ty trách nhiệm hữu hạn RinLeo do ông Nguyễn Ngọc Phan Văn chủ có số chi vượt quá số thu mỗi tuần
5.000.000.000 đồng. với lãi suất đầu tư trung bình trong năm là 10%. Chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán là
2.000.000 đồng. Hỏi tồn quỹ tiền mặt tối ưu và tổng chi phí liên quan đến đến việc tồn quỹ tiền mặt trong năm bằng
bao nhiều?

Giải

Tổng nhu cầu chi tiêu tiền mặt trong năm T = 5.000.000.000 × 52= 260.000.000.000 đồng

Tồn quỹ tiền mặt tối ưu: M =

Tổng chi phí liên quan đến việc tồn quỹ tiền mặt trong năm:

TC = 322.490.310 đồng
Mô hình Miller – Orr:
Ví dụ:

Công ty A dự định lượng tiền mặt tối thiểu là 5.000 đơn vị. Phương sai của thu chi
ngân quỹ hàng ngày là 490.000 đơn vị, lãi suất là 0,8%/ngày, chi phí giao dịch cho
mỗi lần mua bán chứng khoán là 2 đơn vị, thì khoảng dao động của tiền mặt dự trữ
sẽ là: d= 3 x

Mức tiền mặt: M*= 5.000+

Khi đó, giới hạn trên sẽ là: Mmax= 3- 2

 Ưu – Nhược
điểm của quản
trị tiền mặt
 Ưu điểm
Quản trị tiền mặt cho phép ước tính lợi nhuận tiền mặt chứ không chỉ lợi nhuận từ thu nhập
chưa thanh toán và bán chịu.

Nó giúp phát hiện biển thủ tiền mặt.

Nó cho phép tăng tốc chu kỳ vốn lưu động, giải quyết tất cả các vấn đề liên quan đến sự thiếu
hụt vốn lưu động.

Khả năng đáp ứng dòng tiền, đảm bảo rằng khả năng thanh toán của một công ty không bị
ảnh hưởng và giá trị tiền hiện tại được sử dụng hiệu quả hơn

Nó tăng tốc hoạt động của một tổ chức.

 01 02

Quản lý tiền mặt đòi hỏi Đó là một quá trình tốn

những kỹ năng cụ thể của nhiều thời gian.
người quản lý tiền mặt.

Nhược
điểm 03 04

Nó không thể thay thế cho Nó bỏ qua các giao dịch

một báo cáo lãi và lỗ. không dùng tiền mặt.
  Xem xét kỹ lưỡng nhu cầu quản lý tiền mặt,lấy ý kiến từ các
phòng ban, các đơn vị trực thuộc.
 Thực hiện chính sách đầu tư có mục tiêu, định hướng rõ ràng.
GIẢI PHÁP  Xây dựng danh mục đầu tư và có thể nhanh chóng nắm bắt
được cơ hội.
 Xây dựng bộ phận chuyên môn, phục vụ nhu cầu quản lý tiền
mặt trên phạm vi toàn công ty.
 Thực hiện kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý tiền mặt,
đánh giá hoạt động hỗ trợ quản lý tiền mặt của các ngân hàng
về kết quả hoạt động cũng như chi phí và lợi nhuận đầu tư.
 Chuẩn bị trước các biện pháp xử lý tình huống khi phát hiện
những dấu hiệu xấu, rắc rối trong quản lý tiền.
 Áp dụng những chính sách, quy trình để giảm thiểu rủi ro,
những thất thoát trong hoạt động.
 Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò của kế
toán và thủ quỹ.
 Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên và đột xuất, đối với
chiếuu tiền mặt tồn quỹ thực tế.
Cảm ơn
Cô và các bạn
Đã lắng nghe