‫التحليل المالي باستخدام هيكلية سيب‬

‫‪SEEP‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬ ‫المدرب ‪ :‬حميد قائد إسماعيل حسن‬
 ‫جميع الحقوق محفوظة لشبكة اليمن للتمويل األصغر‬

‫شبكة اليمن للتمويل‪ #‬األصغر هي مؤسسة غير حكومية وغير ربحية تم تأسيسها في أغسطس‬
‫‪ 2010‬بجهود مشتركة من الصندوق االجتماعي للتنمية وبرنامج األمم املتحدة اإلنمائي لتشكل‬
‫ً‬
‫اتحادا وطنيا يضم في عضويته أكثر من ‪ %90‬من بنوك ومؤسسات وبرامج التمويل األصغر‬
‫العاملة في اليمن‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫الرسالة‬ ‫الرؤية‬

‫الدخول ف ‪##‬ي شراكات اس ‪##‬تراتيجية تمك ‪##‬ن الشبك ‪##‬ة‬

‫م‪## # #‬ن تقدي‪## # #‬م الدع‪## # #‬م لألعضاء ع‪## # #‬بر خدمات بناء‬ ‫قطاع تموي‪##‬ل أص‪##‬غر يمك‪##‬ن أص‪##‬حاب املشاري‪##‬ع م‪##‬ن‬
‫القدرات واملناص ‪##‬رة ليتمك ‪##‬ن األعضاء م ‪##‬ن تقدي ‪##‬م‬ ‫الحص‪#‬ول عل‪#‬ى الخدمات املالي‪#‬ة و غي‪#‬ر املالي‪#‬ة لرف‪#‬ع‬
‫خدماته‪##‬م املالي‪##‬ة وغي‪##‬ر املالي‪##‬ة املس‪##‬تدامة واملبتكرة‬ ‫مستوياتهم املعيشية و االقتصادية‬
‫الت ‪## # #‬ي تتناس ‪## # #‬ب م ‪## # #‬ع احتياجات عمالء التموي ‪## # #‬ل‬
‫األص ‪## #‬غر وف‪## # #‬ق املتغيرات الحالي‪## # #‬ة وتس‪## # #‬اعد عل‪## # #‬ى‬
‫تطوير الشمول املالي في اليمن‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫املحور الرابع‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:‬محتويات الفصل الرابع‬
‫النسب واملؤشرات املالية‪:‬‬
‫الربحية واالستدامة‪.‬‬
‫إدارة املوجودات واملطلوبات‬
‫نوعية املحفظة‬
‫مؤشرات الفعالية واالنتاج‪#‬ية‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:‬النسب واملؤشرات املالية‬
‫ان تحلي ‪##‬ل النس ‪##‬ب ه ‪##‬و أداة قياس وتقيي ‪##‬م مدى تقدم املؤس ‪##‬سة لتحقي ‪##‬ق االس ‪##‬تدامة‪ ،‬وبالرغ ‪##‬م م ‪##‬ن وجود العدي ‪##‬د م ‪##‬ن املؤشرات‬
‫والنس‪#‬ب املالي‪#‬ة الت‪#‬ي يمك‪#‬ن الحص‪#‬ول عليه‪#‬ا ف‪#‬ي عملي‪#‬ة التحلي‪#‬ل ‪ ،‬اال ان‪#‬ه ت‪#‬م تحدي‪#‬د عدد ‪ 18‬نس‪#‬بة الت‪#‬ي تعت‪#‬بر م‪#‬ن األولويات ف‪#‬ي مجال‬
‫التموي‪##‬ل األص‪##‬غر ‪ ،‬وتخدم فئات املشاركي‪##‬ن ف‪##‬ي الص‪##‬ناعة م‪##‬ن إدارة تنفيذي‪##‬ة ‪ ،‬مجل‪##‬س إدارة‪ ،‬مانحي‪##‬ن وشركاء ومنافس‪##‬ين ‪ ،‬وال توج‪##‬د‬
‫قيمة ألي نسبة تكون هي الصحيحة لكن اتجاه التغير في النسب هو العنصر الهام‪.‬‬
‫يرمز لهذه النسب بالرمز (‪ )R‬وتقسم مؤشرات سيب الـ‪ 18‬الى اربع مجموعات‪:‬‬
‫الربحية واالستدامة‪.‬‬
‫إدارة املوجودات‪/‬األصول واملطلوبات‬
‫نوعية املحفظة‬
‫الفعالية والكفاءة‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
‫وليس املهم هنا القدرة على احتساب النسب ‪ ،‬ولكن فهم وتفسير هذه النسب‪ #‬واتجاهاتها‬
 ‫‪:‬الربحية واالستدامة‬
‫تعك‪##‬س نس‪##‬ب الربحي‪##‬ة واالس‪##‬تدامة قدرة املؤس ‪#‬س‪#‬ة عل‪##‬ى االس‪##‬تمرار والنم‪##‬و ف‪##‬ي املس‪##‬تقبل ‪ ،‬فمؤس ‪#‬س‪#‬ات‬
‫التمويل‪ #‬األصغر الجيدة تس‪#‬عى لتحقيق االستدامة بغض النظر سواء كانت ربحية او غير ربحية‪.‬‬
‫كم‪##‬ا ان املمولي‪##‬ن واملس‪##‬تثمرين يس‪##‬عون لتموي‪##‬ل املؤس‪##‬سات املس‪##‬تدامة‪ ،‬وكم‪##‬ا ان املؤس‪##‬سات الجديدة‬
‫او املؤس‪##‬سات س‪##‬ريعة التطور ‪ ،‬ق‪##‬د يكون لديه‪##‬ا ربحي‪##‬ة قليل‪##‬ة ‪ ،‬لكنه‪##‬ا تعم‪##‬ل عل‪##‬ى تطوي‪##‬ر أس‪##‬اس ثاب‪##‬ت‬
‫ملس‪#‬تقبل مستدام‪.‬‬
‫ً‬
‫والنسب املستخدمة في هذه املجموعة هي األكثر قبوال في الصناعة لقياس االستدامة والربحية‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:R1‬ا‪22 2 2‬لكفاية ا ‪22 2‬لذا‪2‬ت‪22‬ية ا‪2 2 2‬لتشغيلية ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫الدخل التشغيلي (‪)I1‬‬
‫‪R1‬‬ ‫الكفاية الذاتية التشغيلية (‪=)OSS‬‬
‫النفقات المالية (‪ +)I7‬نفقة مخصص خسار القروض (‪ + )I13‬النفقة التشغيلية(‪)I16‬‬

‫ان الكفاي‪## #‬ة الذاتي ‪## #‬ة التشغيلي ‪## #‬ة (‪ )OSS‬ه‪## #‬ي اكث ‪## #‬ر القياس ‪## #‬ات األس ‪## #‬اسية لالس ‪## #‬تدامة ‪ ،‬حي ‪## #‬ث تفي ‪## #‬د م ‪## #‬ا اذا كان ‪## #‬ت‬
‫العائدات م‪##‬ن العمليات كافي‪##‬ة لتغطي‪##‬ة جمي‪##‬ع النفقات التشغيلي‪##‬ة ‪ ،‬وبالتال‪##‬ي فه‪##‬ي تعك‪##‬س مدى قدرة املؤس‪##‬سة عل‪##‬ى‬
‫االستمرار في عملياتها في وضعها الطبيعي دون الحصول على دعم‪.‬‬
‫وتعتبر نقطة التعادل ملؤسسة التمويل هو تحقيق كفاية ذاتية تشغيلية ‪. %100‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R1ADJ‬ا‪22 2 2‬لكفاية ا ‪22 2‬لذا‪2‬ت‪22‬ية ا‪2 2 2‬مل‪2‬ا ‪2 2‬لية ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫الدخل التشغيلي (‪)I1‬‬
‫‪R1ADJ‬‬ ‫الكفاية الذاتية المالية (‪=)FSS‬‬
‫النفقات المالية المعدلة (‪ +)I7‬نفقة مخصص خسار القروض المعدلة (‪ + )I13‬النفقة التشغيلية المعدلة(‪)I16‬‬

‫ان الكفاية الذاتية التشغيلية املعدلة تسمى الكفاية الذاتية املالية (‪ )FSS‬حيث يتم اجراء أربعة تعديالت‬
‫للوصول الى الكفاية الذاتية املالية هي تعديل للدعم بنوعيه والتعديل للتضخم وتعديل مخصص خسارة القروض‬
‫‪ ،‬وبالتالي فإن الفرق بينهما هو ان الكفاية الذاتية املالية ال تقيس فقط قدرة املؤسسة على تغطية النفقات‬
‫التشغيلية بل تقيس قدرة املؤسسة على املحافظة على حقوق امللكية من التضخم‪ ،‬والعمل والتوسع بدون تمويل‬
‫مدعوم‪.‬‬
‫الكفاية التشغيلية تقيس القدرة على االستمرار بينما الكفاية املالية تقيس القدرة على النمو‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫تا‪22 2 2‬الصول‪-‬‬
‫‪R2‬ا‪22 2 2‬لع‪22‬ائد على ا‪2 2 2‬مل‪2‬وجودا‪/ 2‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫صافي الدخل التشغيلي(‪ – )I21‬الضرائب(‪)I26‬‬
‫‪R2‬‬ ‫العائد على الموجودات ‪ /‬األصول (‪=)ROA‬‬
‫متوسط الموجودات (األصول)‪))B12Avg‬‬

‫تدل هذه النسبة على مدى كفاءة مؤسسة التمويل في إدارة موجوداتها لتحقيق افضل ربحية فهذا العائد يشمل‬
‫العائد على املحفظة باإلضافة الى العوائد الناتجة عن االستثمارات والعوائد التشغيلية األخرى‪.‬‬
‫ويعد هذا قياس جيد ملقارنة مؤسسات التمويل التجارية وغير التجارية‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬ ‫جميع التعديالت الخمسة تؤثر على هذه النسبة‬
 ‫‪R3‬ا‪22 2 2‬لع‪22‬ائد على حقو‪2‬ق ا‪2 2 2‬مل‪22‬لكية ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫صافي الدخل التشغيلي (‪ – )I21‬الضرائب(‪)I26‬‬
‫‪R3‬‬ ‫العائد على حقوق الملكية (‪=)ROE‬‬
‫متوسط حقوق الملكية ‪))B32Avg‬‬

‫تعتبر هذه النسبة من اهم قياسات مؤسسات التمويل الربحية ‪ ،‬فهو يقيس مدى قدرة املؤسسة على زيادة حقوق‬
‫امللكية من خالل األرباح‪.‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫صافي الدخل التشغيلي المعدل(‪-)I21‬الضرائب(‪)I26‬‬
‫‪R3ADJ‬‬ ‫العائد على حقوق الملكية المعدل(‪=)AROE‬‬
‫متوسط حقوق الملكية(‪ )B32Avg‬المعدل‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:‬إدارة املوجودات واملطلوبات‬
‫ان أس ‪##‬اس العم ‪##‬ل املال ‪##‬ي ه‪## #‬ي القدرة عل ‪##‬ى إدارة املوجودات ‪/‬األص ‪##‬ول (اس ‪##‬تخدام األموال) واملطلوبات‬
‫(مص ‪##‬ادر التموي ‪##‬ل)‪ :‬إدارة نس ‪##‬بة الفائدة او العائ ‪##‬د عل ‪##‬ى املحفظ ‪##‬ة ‪ ،‬إدارة املوجودات واهمه ‪##‬ا محفظ ‪##‬ة‬
‫التمويل ‪،‬الرافعة املالية وإدارة السيولة‪.‬‬
‫وبالرغ ‪##‬م م ‪##‬ن أهمي ‪##‬ة هذه املؤشرات أل ‪##‬ي مؤس ‪##‬سة تموي ‪##‬ل اص ‪##‬غر بش‪#‬ك ‪##‬ل عام ‪ ،‬غي ‪##‬ر انه ‪##‬ا هام ‪##‬ة بشك ‪##‬ل‬
‫خاص للمؤسسات التي تس‪#‬تقبل املدخرات وتحصل على قروض مدينة‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R4‬ا‪22 2 2‬لع‪22‬ائد على ا‪2‬ج‪2‬ما‪22 2‬لي ا‪2 2 2‬مل‪22‬حفظة ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫المقبوضات النقدية من الفائدة والرسوم والعموالت على محفظة القروض (‪)C1‬‬
‫‪R4‬‬ ‫العائد على اجمالي المحفظة =‬
‫متوسط اجمالي محفظة القروض (‪) B4Avg‬‬

‫تعت ‪##‬بر هذه النس ‪##‬بة أداة قياس ‪##‬ية ومؤش ‪##‬ر اول ‪##‬ي حول قدرة املؤس ‪##‬سة عل ‪##‬ى تولي ‪##‬د س ‪##‬يولة نقدي ‪##‬ة م ‪##‬ن اجمال ‪##‬ي محفظ ‪##‬ة‬
‫القروض ‪ ،‬وال تتأث ‪##‬ر هذه النس ‪##‬بة بتط ‪##‬بيق الس ‪##‬ياسات املحاس ‪##‬بية األس ‪##‬اس النقدي او االس ‪##‬تحقاق كم ‪##‬ا انه ‪##‬ا ال تتأث ‪##‬ر‬
‫بالتأجيل وال اية وسيلة سداد غير نقدية من شأنها إخفاء وجود مشاكل في التمويالت املتأخرة‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R5‬ن‪22 2 2‬سبة ا‪2 2 2‬مل‪22‬حفظة ا ‪22 2‬لى ا ‪22 2‬ألصول‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫اجمالي محفظة القروض (‪)B4‬‬
‫‪R4‬‬ ‫المحفظة الى األصول =‬
‫اجمالي الموجودات ‪/‬األصول (‪)B12‬‬

‫ان العمل األساسي ملؤسسة التمويل هو تقديم القروض والخدمات املالية ألصحاب املشاريع الصغرى‪.‬‬
‫ويمك‪##‬ن لهذه النس‪##‬بة ان تتعرض لتقلبات ك‪##‬بيرة م‪#‬ن شه‪##‬ر آلخ‪##‬ر اذا واجه‪##‬ت تغيرات موس‪##‬مية ف‪##‬ي الطل‪##‬ب عل‪##‬ى القروض‬
‫والتحصيالت املوسمية وانكماش املحفظة‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪R6‬ك ‪22 2 2‬لفة ا‪2 2 2‬لتموي‪22‬ل‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫النفقات المالية على مطلوبات التمويل (‪)I8‬‬
‫‪R6‬‬ ‫كلفة التمويل =‬
‫متوسط االيداعات ‪ +‬متوسط القروض ‪))B19Avg+B18Avg+B15Avg+B14Avg+B13Avg‬‬

‫تعتبر هذه النسبة من اهم قياسات مؤسسات التمويل الربحية ‪ ،‬فهو يقيس مدى قدرة املؤسسة على زيادة حقوق‬
‫امللكية من خالل األرباح‪.‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫النفقات المالية على مطلوبات التمويل المعدلة(‪)I8‬‬
‫‪R6ADJ‬‬ ‫كلفة التمويل المعدل=‬
‫متوسط االيداعات ‪ +‬متوسط القروض ‪))B19Avg+B18Avg+B15Avg+B14Avg+B13Avg‬‬

‫وهذه النسبة تتأثر فقط بكلفة التمويل املدعوم ‪ ،‬ومنها يتم معرفة مدى اعتماد املؤسسة على التمويالت املدعومة‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪R7‬ن‪22 2 2‬سبة ا ‪22 2‬لدي‪22‬نا ‪22 2‬لى حقوق ا‪2 2 2‬مل‪22‬لكية ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫المطلوبات(‪)B21‬‬
‫‪R7‬‬ ‫الدين الى حقوق الملكية=‬
‫حقوق الملكية (‪)B32‬‬

‫تسمى هذه النسبة بالرافعة املالية‪ ،‬وهي نسبة لحظية وهي من مقاييس املالءة املالية وقد تكون خاضعة لقوانين‬
‫وأنظمة محددة ‪.‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫المطلوبات(‪)B21‬‬
‫‪R7ADJ‬‬ ‫الدين الى حقوق الملكية المعدلة =‬
‫حقوق الملكية المعدلة (‪)B32ADJ‬‬

‫باستثناء تعديل الديون املعدومة فإن حقوق امللكية يتم تعديلها بجميع التعديالت االخرى‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:R8‬ن‪22 2 2‬سبة ا ‪22 2‬لسيو‪2‬لة ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫نقدية (‪+)B1‬استثمارات تجارية(‪)B2‬‬
‫‪R8‬‬ ‫نسبة السيولة=‬ ‫ودائع تحت الطلب(‪+)B13‬ودائع آجلة قصيرة االجل(‪+)B14‬اقتراض قصير االجل(‪+)B15‬فائدة مستحقة على المطلوبات‬
‫التمويلية(‪+)B16‬حسابات مستحقة الدفع مطلوبات قصيرة االجل اخرى (‪)B17‬‬

‫ه‪##‬ي احدى وس‪##‬ائل قياس مدى كفاي‪##‬ة املوارد النقدي‪##‬ة لدف‪##‬ع االلتزامات قص‪##‬يرة االج‪##‬ل‪ ،‬ان املؤس‪##‬سات املالي‪##‬ة معرض‪##‬ة‬
‫بشك ‪##‬ل خاص للقص ‪##‬ور النقدي بس ‪##‬بب اس ‪##‬تناد عمله ‪##‬ا عل ‪##‬ى التدفقات النقدي ‪##‬ة ‪ ،‬وبشك ‪##‬ل خاص مؤس ‪##‬سات التموي ‪##‬ل‬
‫ً‬
‫األصغر ليس فقط بدفع االلتزامات بل ايضا وبشكل أساسي بصرف التمويالت للعمالء‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:‬نوعية املحفظة‬
‫ان املوجود األس‪##‬اسي لدى مؤس‪##‬سة التموي‪##‬ل ه‪##‬و محفظ‪##‬ة التمويالت ‪ ،‬وتعت‪##‬بر نوعي‪##‬ة املحفظ‪##‬ة أس‪##‬اس‬
‫نجاح مؤس‪#‬سات التموي‪#‬ل األص‪#‬غر ‪ ،‬فس‪#‬وء محفظ‪#‬ة التمويالت له‪#‬ا مدلوالت ومعان‪#‬ي كثيرة حي‪#‬ث تؤدي‬
‫ال‪##‬ى ارتفاع ف‪##‬ي التكالي‪##‬ف وانخفاض ف‪##‬ي الدخ‪##‬ل ب‪##‬ل انه‪##‬ا تنب‪##‬ئ بوجود مشاك‪##‬ل ف‪##‬ي االشراف والرقاب‪##‬ة عل‪##‬ى‬
‫املوظفين او سوء عملية التمويل‪.‬‬
‫وتوجد هنا ثالث نسب لقياس جودة املحفظة‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R9‬ا ‪2 2 2‬مل‪22‬حفظة ف ‪22 2 2 2 2‬ي خطر‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫المحفظة في خطر < ‪30‬يوم (‪ + )P14‬القروض التي تم إعادة التفاوض حولها(‪)P16‬‬
‫‪R9‬‬ ‫نسبة المحفظة في خطر (‪= )PAR‬‬
‫اجمالي محفظة القروض (‪) B4‬‬

‫ً‬
‫ان مؤش‪##‬ر املحفظ‪##‬ة ف‪##‬ي خط‪##‬ر يشي‪##‬ر ال‪##‬ى الخس‪##‬ائر املس‪##‬تقبلية املحتمل‪##‬ة اس‪##‬تنادا ال‪##‬ى أداء املحفظ‪##‬ة الحال‪##‬ي ‪ ،‬وه‪##‬ي القياس األكث‪##‬ر‬
‫ً‬
‫قبوال واهمي‪##‬ة ألداء القروض ف‪##‬ي ص‪##‬ناعة التموي‪##‬ل األص‪##‬غر ‪ ،‬حي‪##‬ث يت‪##‬م التعام‪##‬ل م‪##‬ع القروض الت‪##‬ي بلغ‪##‬ت مدة تأخيره‪##‬ا اكث‪##‬ر م‪##‬ن‬
‫‪ 30‬يوم مدخ ‪##‬ل او ح ‪##‬د يعت ‪##‬بر القرض م ‪##‬ن بعده ف ‪##‬ي خط ‪##‬ر اك ‪##‬بر ‪ ،‬كم ‪##‬ا يت ‪##‬م مراعاة القروض املعاد جدولته ‪##‬ا كونه ‪##‬ا مخاطرة اك ‪##‬بر‬
‫مرتبطة بالعمالء الذين واجهوا مشاكل في السداد‪.‬‬
‫وعل‪##‬ى املؤس‪##‬سات قياس املحفظ‪##‬ة ف‪##‬ي خط‪##‬ر اكث‪##‬ر م‪##‬ن يوم فه‪##‬ي تع‪##‬د أداة إداري‪##‬ة ممتازة ملراقب‪##‬ة س‪##‬داد القروض ومخاط‪##‬ر التعث‪##‬ر‬
‫والسيطرة عليها ‪.‬‬
‫كم‪##‬ا ان مقارن‪##‬ة املحفظ‪##‬ة ف‪##‬ي خط‪##‬ر بحس‪##‬ب املنتجات ‪ ،‬الفروع ‪،‬وحت‪##‬ى مس‪##‬ئولي اإلقراض ‪ ،‬واذا كان‪##‬ت مؤس‪##‬سة التموي‪##‬ل تقوم‬
‫ً‬
‫بإعدام القروض املتأخرة فورا فإنها ستقدم صورة إيجابية غير واقعية‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:R9‬ا ‪2 2 2‬مل‪22‬حفظة ف ‪22 2 2 2 2‬ي خطر ا‪2 2 2‬مل‪2‬ع‪22‬دلة ‪-‬‬ ‫‪ADJ‬‬

‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬

‫المحفظة في خطر < ‪30‬يوم (‪ + )P14‬القروض التي تم إعادة التفاوض حولها(‪)P16‬‬
‫نسبة المحفظة في خطر المعدلة (‪R9ADJ = )PAR‬‬
‫اجمالي محفظة القروض المعدلة (‪ B4‬المعدلة)‬

‫ان التعدي‪##‬ل الوحي‪##‬د املؤث‪##‬ر عل‪##‬ى هذه النس‪##‬بة ه‪##‬و تعدي‪##‬ل القروض املعدوم‪##‬ة حي‪##‬ث‬
‫يت ‪##‬م التأثي ‪##‬ر عل ‪##‬ى اجمال ‪##‬ي محفظ ‪##‬ة القروض بإعدام الديون (املحفظ ‪##‬ة ف ‪##‬ي خط ‪##‬ر<‬
‫‪ 180‬يوم مع بقاء قيمتها كديون يمكن استردادها‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R10‬ن‪22 2 2‬سبة ا ‪22 2‬لقر‪2‬وضا‪2 2 2‬مل‪2‬ع‪22‬دو‪22‬مة ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫قيمة القروض التي تم اعدامها (‪)P7‬‬
‫‪R10‬‬ ‫نسبة القروض المعدومة =‬
‫متوسط اجمالي محفظة القروض (‪)B4 Avg‬‬

‫بناء عل‪#‬ى التراب‪#‬ط بي‪#‬ن النس‪#‬ب يت‪#‬م هن‪#‬ا احتس‪#‬اب نس‪#‬بة القروض املعدوم‪#‬ة حت‪#‬ى ال يت‪#‬م الحك‪#‬م عل‪#‬ى املؤس‪#‬سات الت‪#‬ي تقوم‬
‫ً‬
‫بإعدام القروض فورا بص‪##‬و ة ايجابي‪##‬ة‪ ،‬وه‪##‬ي تدل عل‪##‬ى وجود مشكل‪##‬ة ف‪##‬ي عملي‪##‬ة اس‪##‬ترداد املحفظة‪ .‬لذل‪##‬ك يج‪##‬ب النظ‪##‬ر‬
‫ر‬
‫ً‬
‫لهذه النسبتين سويا لقياس أداء ونوعية املحفظة‪.‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫قيمة القروض التي تم اعدامها (‪+)P7‬القروض المعدومة المعدلة (‪)P5‬‬
‫‪R10ADJ‬‬ ‫نسبة القروض المعدومة المعدلة =‬
‫متوسط اجمالي محفظة القروض المعدلة (‪)B4 Avg‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

‫يوثر تعديل القروض املعدومة فقط على هذه النسبة‬
 ‫‪:R11‬ن‪22 2 2‬سبة ت ‪22 2 2 2‬غطية ا‪2 2 2‬مل‪22‬خاطر‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫مخصص خسارة القروض (‪)B5‬‬
‫‪R11‬‬ ‫نسبة تغطية المخاطر =‬
‫المحفظة في خطر < ‪ 30‬يوم (‪)P14‬‬

‫تقي‪#‬س هذه النسبة مدى موائمة مخص‪#‬ص خسارة القروض لتحمل الخسائر املحتمل‪#‬ة للقروض‪ ،‬وتعتمد هذه النسبة‬
‫على جدول تقادم الديون ‪ ،‬فإذا كانت معظم املتأخرات اكثر من ‪ 180‬يوم تصبح النسبة قريبة من ‪% 100‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫مخصص خسارة القروض المعدل (‪)B5‬‬
‫‪R11ADJ‬‬ ‫نسبة تغطية المخاطر المعدلة =‬
‫المحفظة في خطر < ‪ 30‬يوم (‪-)P14‬القروض المعدومة المعدلة(‪)A5‬‬
‫يوثر تعديلين على هذه النسبة تعديل مخصص خسارة القروض وتعديل القروض المعدومة‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:‬مؤشرات الفعالية واالنتاجية‬
‫تعك‪#‬س نس‪#‬ب الفعالي‪#‬ة واإلنتاجي‪#‬ة مدى اس‪#‬تخدام املؤس‪#‬سة ملوارده‪#‬ا املادي‪#‬ة والبش‪#‬ري‪#‬ة‪ ،‬وهذه النس‪#‬ب‬
‫تقدم وصف واضح حول النجاح الحالي واملتوقع لإلدارة املالية للمؤسسة‪.‬‬
‫وﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ االص‪##‬غر أ‪##‬ن ﺗﻘﺮر ﻣﺎ إذا كان‪##‬ت ﺗﺮﻳﺪ اﺳﺘﺨﺪام ﻋﺪد اﻤﻟﻮﻇﻔﻴﻦ أ‪##‬م ﻋﺪد‬
‫ﻣﺴئوﻟﻲ اﻟﻘﺮوض كمعيار ﻟﻠﻤﻮارد اﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﺳﺎﺗﻬﺎ ﻟﻼﻧﺘﺎﺟﻴﺔ‪ .‬إ‪##‬ن هدف اﻋﺘﺒﺎر مس‪##‬ئولي اﻟﻘﺮوض‬
‫ّ‬
‫كفئة ﺧﺎﺻﺔ هو كونهم ﻣﻌﻨﻴﻴﻦ ﺑﺼﻮرة ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺑﺎﻤﻟﻬﺎم اﻤﻟﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻮﻟﻴﺪ اﻟﻌﺎﺋﺪات‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪R12‬ن‪22 2 2‬سبة ا‪2 2 2‬لنفقة ا‪2 2 2‬لتشغيلية ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫النفقة التشغيلية (‪)I16‬‬
‫‪R12‬‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ=‬
‫متوسط اجمالي محفظة القروض (‪)B4 Avg‬‬

‫إ‪##‬ن ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺗﻤﻜﻦ ﻣﻦ اﻤﻟﻘﺎرﻧﺔ اﻟﺴﺮﻳﻌﺔ ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت اﻻدارﻳﺔ وﻧﻔﻘﺎت اﻤﻟﻮﻇﻔﻴﻦ إﻟﻰ ﻋﺎﺋﺪ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫إﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘﺮوض‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﻷﺻﻐﺮ اﻟﺴﻌﻲ وراء ﻣﻨﺤﻰ ﺗﻨﺎزﻟﻲ لهذه اﻟﻨﺴﺒﺔ م‪## # # #‬ن س‪## # # #‬نة ال‪## # # #‬ى‬
‫ّ‬
‫أخرى إلثبات فعاليتها‪ .‬اال ان ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻤﻟﻴﺪاﻧﻴﺔ ﻓﻲ اﻤﻟﺠﺘﻤﻌﺎت اﻤﻟﺤﻠﻴﺔ والريفي‪## #‬ة ﺗﻜﻮن أكث‪## #‬ر كلف‪## #‬ة ﻣﻦ‬
‫زﻳﺎرة اﻟﻌﻤﻼء ﻟﻔﺮوع اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ‪ ،‬ﻓﻴﻨﺒﻐﻲ ﻤﻮاﺻﻠﺔ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ حت‪## #‬ى ف‪## #‬ي ظ‪## #‬ل نم‪## #‬و املحفظ‪## #‬ة م‪## #‬ع‬
‫دراس‪##‬ة أس‪##‬باب التغي‪##‬ر ف‪##‬ي نس‪##‬بة النفقات التشغيلي‪##‬ة ه‪##‬ل ه‪##‬ي بس‪##‬بب الزيادة ف‪##‬ي حج‪##‬م مبال‪##‬غ التمويالت ‪ ،‬التحس‪##‬ين ف‪##‬ي‬
‫عملية التوسع واالنتشار ام بسبب بعض التقنيات الجديدة املتبعة ؟‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:R12ADJ‬ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ا‪2 2 2‬مل‪2‬ع‪22‬دلة ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫النفقة التشغيلية المعدلة (‪)I16‬‬
‫‪R12ADJ‬‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ المعدلة =‬
‫متوسط اجمالي محفظة القروض المعدلة (‪)B4 Avg‬‬

‫ّ‬
‫إ ‪## # # # #‬ن اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﻟﻠﺪﻋﻢ اﻟﻌﻴﻨﻲ ‪/‬اﻤﻟﻨﺢ اﻟﻌﻴﻨﻴﺔ و اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﻟﻠﻘﺮوض اﻤﻟﻌﺪوﻣﺔ ﻳﺆﺛﺮان ﻋﻠﻰ هذه اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل زﻳﺎدة‬
‫ً‬ ‫ّ‬ ‫ً‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وﺗﺨﻔﻴﺾ إﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘﺮوض‪ .‬ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻳﺠﺐ ّ‬
‫اﻟﺘﻨﺒﻪ ﺟﻴﺪا ﻟﻠﻨﺴﺒﺔ اﻤﻟﻌﺪﻟﺔ‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ وأﻧﻬﺎ‬
‫ن‬ ‫ُ‬
‫ﻈﻬﺮ ﺣﻘﻴﻘﺔ ﻣﺪى ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ إزاﻟﺔ ﺗﺄﺛﻴﺮ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﺪﻋﻢ واعدام الديو ‪.‬‬‫ﺗ ِ‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R13‬ك ‪22 2 2‬لفة ا ‪22 2‬لعميل‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫النفقة التشغيلية (‪)I16‬‬
‫‪R13‬‬ ‫كلفة العميل =‬
‫متوسط عدد العمالء النشطين (‪)N1 Avg‬‬

‫ﺗﺘﺤﻤﻠﻬﺎ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ ﻟﺨﺪﻣﺔ ﻋﻤﻴﻞ ﻧﺸﻂ واﺣﺪ‪ .‬كم‪## #‬ا‬ ‫إ‪## #‬ن ﻧﺴﺒﺔ كلف‪## #‬ة اﻟﻌﻤﻴﻞ ﺗﺪ ّل‪ # #‬ﻋﻠﻰ ﻧﻔﻘﺎت اﻤﻟﻮﻇﻔﻴﻦ واﻟﻨﻔﻘﺎت اﻻدارﻳﺔ اﻟﺘﻲ ّ‬
‫أﻧﻬﺎ ﺗﻔﻴﺪ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ بقيم‪## # #‬ة اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺬي ﻳﺠﺐ أ‪## # #‬ن ّ‬
‫ﺗﺤﻘﻘﻪ ﻣﻦ ك‪## # #‬ل ﻋﻤﻴﻞ ﻟﻜﻲ ﺗﺼﺒﺢ رﺑﺤﻴﺔ‪ ،‬وهذه النس‪## # #‬بة تتعام‪## # #‬ل م ‪## #‬ع عدد‬
‫العمالء دون النظر في قيمة املحفظة لتحقيق اهداف التمويل األصغر‪.‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫النفقة التشغيلية المعدلة (‪)I16‬‬
‫‪R13ADJ‬‬ ‫كلفة العميل المعدلة =‬
‫متوسط عدد العمالء النشطين (‪)N1 Avg‬‬
‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫ً‬ ‫إن اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﻟﻠﺪﻋﻢ اﻟﻌﻴﻨﻲ‪ /‬اﻤﻟﻨﺢ اﻟﻌﻴﻨﻴﺔ ﻳﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻔﻘﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ .‬ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻳﺠﺐ ّ‬
‫اﻟﺘﻨﺒﻪ ﺟﻴﺪا ﻟﻠﻤﺆﺷﺮ اﻤﻟﻌﺪل ﻣﻦ أﺟﻞ ﻓﻬﻢ‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﻌﻤﻼء ﻣﻦ دون اﻟﺪﻋﻢ‪ .‬ﺑﺈﻣﻜﺎن اﻤﻟﺆﺷﺮ ّ‬
‫اﻤﻟﻌﺪل أن ﻳﻜﻮن مؤشرا مفيدا للتخطيط‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:R14‬ا‪22 2 2‬لعمالء ا‪2 2 2‬مل‪22‬قت‪2‬ر‪2‬ض‪2‬ي‪22‬نل ‪22 2‬كلم‪22‬سئولا‪2‬قرا‪2‬ض‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫عدد العمالء المقترضين النشطين (‪)N3‬‬
‫‪R14‬‬ ‫العمالء المقترضين لكل مسئول اقراض=‬
‫عدد مسئولي اإلقراض (‪)N8‬‬

‫ّ‬
‫ﺗﺴﺎﻋﺪ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎس اﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﻣﻮﻇﻔﻲ اﻟﻘﺮوض ‪ ,‬ﺗﻌﺘﻤﺪ هذه اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻴﺌﺔ اﻤﻟﺤﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻜﺜﺎﻓﺔ اﻟﺴﻜﺎﻧﻴﺔ وﺳﻬﻮﻟﺔ‬
‫اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻼء‪ ،‬ﺷﺮوط وﻣﻌﺎﻳﻴﺮ اﻤﻟﻨﺘﺞ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻤﻟﺜﺎل(اﻟﻘﺮوض اﻟﻔﺮدﻳﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻗﺮوض اﻤﻟﺠﻤﻮﻋﺎت)‪،‬‬
‫وباإلمكان أ‪## # # # #‬ن ﺗﺸﻬﺪ ﺑﻌﺾ اﻻﺿﻄﺮاب إذا ﻗﺎﻣﺖ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ ﺑﺰﻳﺎدة ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻣﺴئوﻟﻲ اﻟﻘﺮوض اﻟﺠﺪد ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ‬
‫اﻟﻔﺘﺮة‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪2‬ف‬
‫‪:R15‬ا‪22 2 2‬لعمالء ا‪2 2 2‬مل‪22‬قت‪2‬ر‪2‬ض‪2‬ي‪22‬نل ‪22 2‬كلم‪22‬وظ ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫عدد العمالء المقترضين النشطين (‪)N1‬‬
‫‪R15‬‬ ‫العمالء المقترضين لكل موظف =‬
‫عدد الموظفين (‪)N7‬‬

‫ّ‬ ‫ّ‬
‫إ‪## #‬ن ﻗﻴﺎس اﻻﻧﺘﺎﺟﻴﺔ اﻻﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻮﻇﻔﻴﻦ ه‪## #‬ي ﻋﻤﻠﻴﺔ هام‪## #‬ة وﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﻗﺪرة ﻣﻮﻇﻔﻲ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ ﻋﻠﻰ إدارة‬
‫ﺟﻤﻴﻊ ﻋﻤﻼﺋﻬﺎ‪ ،‬ﺑﻤﻦ ﻓﻴﻬﻢ اﻟﻌﻤﻼء اﻤﻟﻘﺘﺮﺿﻴﻦ‪ ،‬اﻤﻟﺪﺧﺮﻳﻦ اﻻﺧﺘﻴﺎرﻳﻴﻦ‪ ،‬واﻟﻌﻤﻼء اﻵﺧﺮﻳﻦ‪.‬‬
‫إ‪#‬ن اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻘﻠﻴﻠﺔ ﻻ ﺗﻌﻨﻲ أ‪#‬ن اﻤﻟﻮﻇﻔﻴﻦ ﻻ ﻳﻌﻤﻠﻮن ّ‬
‫ﺑﻜﺪ‪ .‬فاملشاك‪#‬ل اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ كالعم‪#‬ل اﻤﻟﻜﺘﺒﻲ أ‪#‬و اﻻﺟﺮاءات اﻟﻜﺜﻴﺮة‪ ،‬و‬
‫اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ‪ ،‬كاملواقع اﻟﺒﻌﻴﺪة ﻟﻠﺨﺪﻣﺔ‪ ،‬تحتاج الى إدارة كفؤة وفصل في الصالحيات ‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R16‬م ‪2‬ع‪22‬دلدو‪2‬را‪2‬نا ‪22 2‬لعمالء ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫عدد العمالء النشطين بداية الشهر (‪+)N10‬عدد العمالء الجدد خالل الفترة(‪-)N2‬عدد العمالء النشطين (‪)N11‬‬
‫‪R16‬‬ ‫معدل دوران العمالء =‬
‫متوسط عدد العمالء النشطين (‪)N1Avg‬‬

‫ً‬
‫تس‪##‬تخدم هذه النس‪##‬بة لتحدي‪##‬د ﻣﺴﺘﻮى رﺿﺎ اﻟﻌﻤﻼء ﻣﻦ ﻣﻨﺘﺠﺎت وﺧﺪﻣﺎت اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ‪ ،‬اﻟﺪوران ﺑﺪﻻ‬
‫ن‬
‫ﻣﻦ اﻟﺨﺴﺎرة ﻳﺴﺘﺨﺪم ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ‪ .‬ﻷن ﺑﻌﺾ اﻟﻌﻤﻼء ﻳﻐﺎدرون أ‪## #‬و ﻳﺼﺒﺤﻮ ﻏﻴﺮ ﻧﺸﻄﻴﻦ ﻟﻔﺘﺮة‪،‬‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫ﻓﻠﻴﺲ ﺟﻤﻴﻊ هؤالء العمالء ﻗﺪ ﺧﺴﺮﺗﻬﻢ اﻤﻟﺆﺳﺴﺔ‪،‬وال زال باإلمكان اس ‪## # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # #‬تعادة هؤالء العمالء‬
‫وتمويلهم‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:R17‬م‪22‬توس‪2‬طحج‪22 2‬م ا ‪22 2‬لقرضا ‪22 2‬لقائ‪22‬م ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫اجمالي محفظة القروض(‪)B4‬‬
‫‪R17‬‬ ‫متوسط حجم القرض القائم =‬
‫عدد القروض القائمة (‪)P3‬‬
‫ً‬ ‫َ‬ ‫َ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ ﺣﺠﻢ اﻟﻘﺮض ُﻳﻌﺘﺒﺮ إﺣﺪى اﻟﺪﻻﻻت ﻟﻘﻴﺎس ﻗﺪرة املؤس‪## #‬سة ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺻﻮ إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻼء االكث‪## #‬ر ﻓﻘﺮا‪ ،‬وف‪## #‬ي ذات‬
‫ل‬ ‫ّ‬ ‫إ‪## #‬ن‬
‫ّ‬
‫الوقت هو ﻣﺤﺮك رﺋﻴﺴﻲ ﻟﻠﺮﺑﺤﻴﺔ وﻳﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ ﻟﺘﻮﻗﻊ ﻧﻤﻮ اﻤﻟﺤﻔﻈﺔ‪.‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫اجمالي محفظة القروض المعدلة(‪)B4‬‬
‫‪R17ADJ‬‬ ‫متوسط حجم القرض القائم المعدل =‬
‫عدد القروض القائمة المعدلة (‪)P3‬‬

‫إن ﻟﺘﻌﺪﻳﻞ اﻟﻘﺮوض اﻤﻟﻌﺪوﻣﺔ ﺗﺄﺛﻴﺮ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﺨﻔﻴﺾ إﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘﺮوض وﻋﺪد اﻟﻘﺮوض اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‪ ،‬إن هذه اﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ ﺣﺠﻢ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘﺮوض اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻤﻟﻌﺪﻟﺔ ﺗﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ أﻳﺔ اﺿﻄﺮاﺑﺎت ﻓﻲ‬
‫اﻤﻟﺘﺄﺧﺮة ﻟﻔﺘﺮة ﻃﻮﻳﻠﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ أن ﻟﻠﻌﺪﻳﺪ ﻣﻨﻬﺎ أرﺻﺪة ﻗﺎﺋﻤﺔ ذات أﺣﺠﺎم ﺻﻐﻴﺮة‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:R18‬م ‪2‬ع‪22‬دلدو‪2‬را‪2‬نا ‪22 2‬لعمالء ‪-‬‬
‫الرمز‬ ‫النسبة‬ ‫المعادلة‬
‫قيمة القروض الموزعة (‪)P2‬‬
‫‪R18‬‬ ‫متوسط حجم القرض الموزع =‬
‫عدد القروض الموزعة (‪)P3‬‬

‫تشي ‪##‬ر هذه النس ‪##‬بة إﻟﻰ اﻟﺰﻳﺎدة ﻓﻲ اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮوض وإﻟﻰ ﻗﺪرة اﻟﻌﻤﻼء ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﺪﻳﻮن‪ ،‬ينبغي ﻣﻌﺮﻓﺔ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ ﺣﺠﻢ اﻟﻘﺮض ﻳﻌﻤﻞ ﺑﺪاﻓﻊ اﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﻌﻜﺲ اﻟﻨﻤﻮ ﻓﻲ ﻣﺸﺎرﻳﻊ اﻟﻌﻤﻼء‬ ‫ّ‬ ‫ﻣﺎ إذا كان اﻟﻨﻤﻮ ﻓﻲ‬
‫وﻗﺪرﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﺪﻳﻮن‪ ،‬أ‪## # # #‬م أﻧﻪ ﺗﺰوﻳﺪ أ‪## # # #‬و ﺗﻨﻈﻴﻢ‪ ،‬ﻳﻌﻤﻞ ﺑﺪاﻓﻊ ﻣﻨﻬﺠﻴﺎت اﻻﻗﺮاض املتدرج أ‪## # # #‬و ﻋﻠﻰ‬
‫ً‬
‫أس ‪##‬اس ﺣﻮاﻓﺰ ﻣﺴﺆو ﻟﻲ اﻟﻘﺮوض ﺳﻌﻴﺎ وراء زﻳﺎدة ﺣﺠﻢ ﺣﺴﺎﺑﺎﺗﻬﻢ‪ .‬فيت ‪##‬م ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل (‪)R9‬‬
‫اﻤﻟﺤﻔﻈﺔ ﻓﻲ ﺧﻄﺮ ﻤﻟﻌﺮﻓﺔ ﻣﺎ إذا كانت اﻟﺰﻳﺎدة ﻓﻲ ﺣﺠﻢ اﻟﻘﺮض لها ﺗﺄﺛﻴﺮ ﺳﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﻧﻮﻋﻴﺔ وجودة اﻤﻟﺤﻔﻈﺔ‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬