Analiza pokazatelja

zaduženosti
Radile:
Adelisa Dervišić
Šeherzada Halak
 Tabelarni prikaz analize svih
pokazatelja zaduženosti za sve četiri
godine:
Pokazatelj min max 2010 2011 2012 2013
zaduzenosti

Pokazatelj - 0,5 0,47 0,45 0,44 0,26

zaduženosti
Pokazatelj 0,5 - 0,52 0,54 0,55 0,54
vlastitog
finansiranja
Pokazatelj - 0,5 0,88 0,84 0,81 0,83
odnosa glavnice i
duga

Pokazatelj - 1 0,42 0,42 0,45 0,43

stepena pokrica l

Pokazatelj 1 - 1,15 1,14 1,19 1,19

stepena pokrica ll

Pokazatelj 0,33 - 16 5,88 7 9,09

pokrica kamata

Faktor - 1 9,54 23,35 16,84 2,16

zaduženosti
 Analiza pokazatelja zaduženosti
25
20
15
10 min
5
max
0
ti ja a a ll a ti 2010
o s n ug rić ca at o s
ze
n ira id k ri m
že
n 2011
s
ce po k ka
u an i na po a u 2012
ad fin v n e na ric za
d
jz g a ep e k ri
2013
el to gl s t ep jp
o o
at ti a lj st el kt
ka z
l as nos at
e
el
j
a t Fa
Po jv d az a t a z
tel l jo k az k
a z a
at
e Po o k Po
k az P
Po k
Po
 Tabelarni prikaz pokazatelja zaduženosti:

Tabelarni prikaz pokazatelja zaduženja:

Pokazatelj
zaduženosti
Pokazatelj
min

-
max

0,5
2010

0,47
2011

0,45
2012

0,44
2013

0,26
zaduženja
 Pokazatelj zaduženja

0.6
0.5
0.4 Pokazatelj
zaduženosti
0.3
0.2
0.1
0
min max 2010 2011 2012 2013
Pokazatelj zaduženosti pokazuje do
kojeg iznosa preduzeće koristi zaduženje
kao oblik finansiranja tj.koliki je
postotak imovine preduzeća nabavljen
zaduživanjem.

Formula: ukupne obaveze

ukupna imovina

Što je veći odnos duga i imovine veći je

finansijski rizik i obrnuto.
 Tabelarni prikaz pokazatelja vlastirog
finansiranja:
Pokazatelj min max 2010 2011 2012 2013
zaduženosti
Pokazatelj 0,5 - 0,52 0,54 0,55 0,54
vlastitog
finansiranja
 Pokazatelj vlastitog finansiranja
0.56
0.55
0.54
0.53
0.52 Pokazatelj vlasti-
tog finansiranja
0.51
0.5
0.49
0.48
0.47
min max 2010 2011 2012 2013
Pokazatelj vlasitog finansiranja govori
koliko je imovine finansirano iz vlastitog
kapitala i njegova vrijednost bi trebala
biti veća od 0,5.

Formula: kapital
ukupna imovina
 Tabelarni prikaz odnosa glavnice i duga:

Pokazatelj min Max 2010 2011 2012 2013

zaduženosti
Odnos glavnice 0,5 0,88 0,84 0,81 0,83
i duga
 Odnos glavnice i duga
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
min max 2010 2011 2012 2013

Odnos glavnice i duga

Formula pokazatelja odnosa glavnice i duga je:
ukupan dug
ukupna glavnica

Gornja granica odnosa glavnice i duga je najčešće 2:1

s udjelom dugoročnog duga ne većim od jedne
trećine.
Visoka vrijednost ovog pokazatelja skreče pažnju na
moguće poteškoće pri vraćanju posuđenih sredstava i
plaćanja kamata. Granica kreditne sposobnosti
preduzeća pos,atrano od banke u većini slučajeva
odnos vlastitog i tuđeg kapitala.
 Tabelarni prikaz stepena pokrića I :

Pokazatelj min max 2010 2011 2012 2013

zaduženosti
Stepen 1 _ 0,42 0,42 0,45 0,43
pokrića l
 Grafički prikaz stepena pokrića I

Series 1
1.2

0.8
Series 1
0.6

0.4

0.2

0
min max 2010 2011 2012 2013
Pokazatelj stepena pokrića I često se naziva
i zlatno bankarsko pravilo koje govori o
pokriću dugoročne imovine glavnicom što
znači da ovo pravilo zahtjeva da se finansira
iz dugoročnih izvora.
Formula: vlastiti kapital
dugoročna imovina

Stepen pokrića 1 ne bi trebao prelaziti 1.

 Tabelarni prikaz stepena pokrića II:

Min Max 2010 2011 2012 2013

Stepen 1 - 1,15 1,14 1,19 1,19
pokrića II
 Stepen pokrića ll
1.4
1.2
1
0.8 Stepen pokrića ll
0.6
0.4
0.2
0
min max 2010 2011 2012 2013
Pokazatelj stepena pokrića II govori o pokriću dugoročne
imovine glavnicom uvećanom za dugoročne obaveze.

Formula: glavnica + dugoročne obaveze

dugoročna imovina

Vrijednost ovog pokazatelja mora uvijek biti veći od 1 jer

je poznato da se dio dugoročnih izvora zbog održavanja
likvidnosti mora koristiti radi finansiranja kratkoroćne
imovine.
Ovaj pokazatelj se može posmatrati i kao pokazatelj
likvidnosti.
 Tabelarni prikaz pokrića kamata:

min max 2010 2011 2012 2013

Pokriće 0,33 16 5,88 7 9,09
kamata
 Pokriće kamata

18
16
14
12
10
Pokriće kamata
8
6
4
2
0
min max 2010 2011 2012 2013
Pokazatelj pokrića kamata pokazuje
nam do kojeg iznosa može opadati
poslovni dobitak,a da ne dovede u
pitanje plaćanje kamata.

Formula: ebit .
godišnji troškovi kamata
 Tabelarni prikaz faktora zaduženosti:

Pokazatelj min max 2010 2011 2012 2013

zaduženosti
Faktori 1 9,54 23,35 16,84 2,16
zaduženosti
 Faktori zaduženosti

25

20

15 Faktori zaduženosti

10

0
min max 2010 2011 2012 2013
Faktori zaduženosti razmatraju mogučnosti
podmirenja obaveza tj.pokazuje koliko je godina
potrebno da bi se iz ostvarene zadržane dobiti uz
amortizaciju podmirile ukupne obaveze.

Formula : ukupne obaveze

neto dobit + amortizacija
HVALA NA PAŽNJI