Matematica Atuarial - Atuarial II

Curso Matemática Atuarial II
Professor Marcos Peres
UERJ
© 2007 Towers Perrin

Seguros Sobre n Vidas –
Probabilidades

Seguros Sobre n Vidas -
Probabilidades
 Probabilidade de x e y sobreviverem t anos
l x  t l y  t l x  t: y  t
t p xy  t p x  t p y   
lx ly l xy
 Probabilidade de pelo menos 1, x ou y,

sobreviverem t anos
t p xy  t p x t q y  t p y  t q x  t p x  t p y
 t p x  (1 t p y )  t p y  (1 t p x )  t p x  t p y
 t p x  t p y  t p xy
© 2007 Towers Perrin 3
Probabilidades
 Probabilidade de x e pelo menos y ou z
sobreviverem t anos
t p x : yz  t p x  t p yz  t p x  ( t p y  t p z  t p yz )
 t p xy  t p xz  t p xyz
 Probabilidade de x e y morrerem em t anos,

ou seja, a 2a morte ocorrer durante t anos
t q xy  t q x t q y  (1 t p x )  (1 t p y )
 1 t p x  t p y  t p xy
 1 t p xy
Probabilidades
 Probabilidade de x ou y morrerem em t anos,
a
ou seja, a 1 morte ocorrer durante t anos
t q xy  t q x  t p y  t q y  t p x  t q x  t q y
 t q x  (1 t q y )  t q y  (1 t q x )  t q x  t q y
 t q x  t q y  t q xy
 1 t p x  1 t p y  (1 t p x )  (1 t p y )
 1 t p x  t p y
 1 t p xy
Probabilidades
 Probabilidade de pelo menos 2 vidas

entre x, y e z sobreviverem t anos
t p 2  t p x t p y  t q z  t p x t p z  t q y  t p y t p z  t q x
xyz
 t p x t p y  t p z
 t p x  t p y  (1 t p z )  t p x  t p z  (1 t p y )
 t p y  t p z  (1 t p x ) t p x  t p y  t p z
 t p xy  t p xz  t p yz  2 t p xyz
Probabilidades
a
 Probabilidade de que a 2 morte entre
x, y e z ocorrer durante t anos
t q 2  t q x t q y  t p z  t q x t q z  t p y  t q y  t q z  t p x
xyz
 t q x t q y  t q z
 t q x t q y  (1 t qz )  t q x t qz  (1 t q y )
 t q y t qz  (1 t q x )  t q x t q y  t qz
 t q xy  t q xz  t q yz  2 t q xyz
 1 t p xy  1 t p xz  1 t p yz  2  (1 t p xyz )
 1 ( t p xy  t p xz  t p yz 2 t p xyz )  1 t p 2
© 2007 Towers Perrin xyz 7
Probabilidades
 Probabilidade de exatamente 2 vidas entre

x, y e z sobreviverem durante t anos
t p [ 2 ]  t p xy  t q z  t p xz  t q y  t p yz  t q x
xyz
 t p xy  t p xz  t p yz 3t p xyz
 t p 2  t p xyz
xyz

Probabilidades
a
 Probabilidade de que a 1 morte entre
x e y ocorrer entre t e t+1
t
q xy  t q x t 1 p y  t q y t 1 p x  t q x t q y
 t 1 p y  ( t p x  t 1 p x )  t 1 p x  ( t p y  t 1 p y )
 ( t p x  t 1 p x )  ( t p y  t 1 p y )
 t p xy  t 1 p xy
l x t : y t  l x t 1: y t 1 d x t : y t
 
l xy l xy
Probabilidades
a
 Probabilidade de que a 2 morte
entre x e y ocorrer entre t e t+1
t
q xy  t q x t q y  t q y t q x  t q x t q y
 t p xy  t 1 p xy
 t p x  t p y  t p xy  t 1 p x  t 1 p y  t 1 p xy
 t q x  t q y  t q xy
Probabilidades
 Probabilidade de x e y morrerem entre t e t+1
t
q x t q y
 Probabilidade de x ou y morrerem entre t e t+1
t
q x  t q y  t q x t q y
o
 Probabilidade de x morrer 1 que y durante t anos
t
t q 1   s p xy  x  s d s
xy 0
Probabilidades
o
 Probabilidade de x morrer em 2 lugar durante t
anos
t t
t q 2   s q y s p x  x  s d s   (1 s p y ) s p x  x  s d s
xy 0 0
t t
  s p x  x  s d s   s p xy  x  s d s
0 0
 t qx  t q 1
xy
 Probabilidade de x e y morrerem antes de z durante

t anos e x morrer antes de y
t
t q 1 2   s pz s qx s p y  ys d s
xyz 0
Probabilidades
 Taxa instantânea de mortalidade
a
(1 morte x, y ou z)
'
 l xyz
 xyz 
l xyz
' ' '
 (l l l  l l l  l l l )
x y z x y z x y z

lxl y lz
'
l l '
l y
'
    x   y  z
x z
lx ly
lz 13
Planos Pagáveis por
Sobrevivência

Seguros Sobre n Vidas – Planos
Pagáveis por Sobrevivência
 Dote Pagável por Sobrevivência de x e y
n n
l xy n E xy  l x  n: y  n v  n E xy  n p xy v
n E xx  n E x pois n p xx  n p x
 Dote Pagável por Sobrevivência de x ou y

n n
E
n xy  p
n xy v  ( p  p  p
n x n y n xy ) v  n E x  n E y  n E xy
E  E x pois
n© 2007 Towers
xx Perrin n n p xx  n p x 15
 Renda Paga Enquanto x e y Sobrevivem
 
ä xy   t p xy  v   t E xy
t
t 0 t 0

n
ä xy   t
t
p xy  v  n E xy ä x  n: y  n
t n
(m) m  1 m2  1
ä xy  ä xy   2
(  xy   )
2m 12m

a xy   t p xy v dt t
0
 Renda Paga Enquanto x ou y Sobrevivem
 
ä xy   t p xy  v t   ( t p x  t p y  t p xy )v t
t 0 t 0
 ä x  ä y  ä xy

n
ä xy   t p xy  v  n ä x  n ä y  n ä xy  n E xy ä x n: y n
t
t n
ä xy( m )  ä x( m )  ä y( m )  ä xy( m )

a xy   t
t
p xy v dt  a x  a y  a xy
© 2007 Towers Perrin 0 17
 Renda Paga Enquanto Pelo Menos 2
Entre x, y ou z Sobrevivem

ä 2  tp 2  vt
xyz t 0 xyz
ä 2  ä xy  ä xz  ä yz  2ä xyz
xyz

Planos Pagáveis por Morte

Pagáveis por Morte
 Seguro de Vida Inteira Pago Após a
1a Morte de x ou y

Axy   t
q xy  v t 1
t 0
  dl x t : y t
A xy   t p xy  x t : y t v dt   
t t
v dt  1   a xy
0 0 l xy dt
Axx  Ax pois t
q xx  t q x
Pagáveis por Morte

a
2 Morte de x e y – Caso Discreto
 
Axy   t
q xy  v t 1   ( t q x  t q y  t q xy )  v t 1
t 0 t 0
 Ax  Ay  Axy
Axx  2 Ax  Axx  Ax pois Axx  Ax

Pagáveis por Morte
a
2 Morte de x e y – Caso Contínuo

A xy   ( t q y t p x  x t  t q x t p y  y t ) v t dt
0

  ((1 t p y ) t p x  x t  (1 t p x ) t p y  y t ) v dt t
0

  ( t p x  x t  t p y  y t  t p xy (  x t   y t )) v dt t
0

  ( t p x  x t  t p y  y t  t p xy  x t : y t ) v t dt
0
 A x  A y  A xy
Pagáveis por Morte
 Seguro de Vida Inteira Pago a y se

x Morre Primeiro

A 1   t q x t 1 p y v t 1
xy t 0

A1   t
t
p xy  x t v dt
xy 0

Pagáveis por Morte
 Seguro de Vida Inteira Pago ao Beneficiário
de x e y se x Morre em Segundo
 
A2   q  p
t y t x  x t v dt   t y t x xt dt
t
(1 p ) p  v t
xy 0 0
 
 t p x  x  t v dt  
t
p
t xy  t
x t dt
v
0 0
 AX  A 1
xy

Ou A 2   t
t
p y  y t t p x A x t v dt
xy 0
Pagáveis por Morte
 Seguro de Vida Inteira Pago a y ou z

Vivos, Após a Morte de x

A1   t
t
p yz t p x  x t v dt
x yz 0

  ( t p y  t p z  t p yz ) t p x  x t v dt
t
0
 A1  A1  A1
xy xz xyz

Pagáveis por Morte
 Seguro de Vida Inteira Pago a y ou z
se x Morre em Segundo

A2   t
t
p [1] t p x  x t v dt
xyz 0 yz
 Seguro de Vida Inteira Pago a z se

x e y Morrem Primeiro Nesta Ordem

A12   p  q  p
t z t x t y  t
y  t dt
v
xyz 0
Pagáveis por Morte
 Seguro VI Pago aos beneficiários de x, y
ou z se Estes Morrerem Nesta Ordem

A 1 2 3  q  p
t x t y   p
y t t z A z t v t
dt
xyz 0
 Seguro VI Pago aos beneficiários de x, y,

z ou w se Estes Morrerem Nesta Ordem

A1234  t q x  t p y  y  t  t p zw A v t dt
xyzw 0 1 2
z t wt
Pensões

Seguros Sobre n Vidas – Pensões
 Dote Pago a y Caso x Tenha Morrido

Entre 0 e n
t
n E x / y  n q x n p y v
t
 (1 n p x )n p y v
 n E y  n E xy

 Renda Vitalícia Paga a y a Partir do Final do
Ano em que Morre x

a x / y   t q x t 1 p y a y t 1v t 1
t 0
  
  t q x t a y   ( t p x  t 1 p x ) t a y     t p x t a y
t 0 t 0 t 0



 {t a y  t p x 0 t 1 p x ( t 1 a y  t a y )}
t 0

 ay   p
t 1 x  p
t 1 y v t 1
 a y  a xy
© 2007 Towers Perrin t 0 30
 Renda Vitalícia Paga a y a Partir do Final
Do Ano em que Morre x – Cont.
Podemos calcular a x / y , também, da seguinte forma:

a x / y  t E x / y
t 0

  t E y  t E xy
t 0
 a y  a xy
 Renda Vitalícia Paga a y a Partir do Instante
em que Morre x – Caso Contínuo

ax / y   p  p
t x t y  t
x  t y t dt
a v
0
 a y  a xy
 Renda Vitalícia Paga a y a Partir do Instante

em que Morre x - Aproximação

a x / y   t q x t 1/ 2 p y a y t 1/ 2 v t 1/ 2
t 0
 Renda Vitalícia Fracionada Paga a y
a Partir do Final do Subperíodo em
que Morre x - Caso Discreto
(m) (m) (m)
a x/ y a y a xy  a y  a xy  a x / y
 Renda Vitalícia Fracionada Paga a y

a Partir do Final do Subperíodo em
que Morre x - Caso Contínuo

â (m)
x/ y  P  P
t x t y  (m) t
x  t y  t v dt
a
0
 Renda Vitalícia Paga a Companheira

Qualquer - Morte no Meio do Ano

ax / M   t

q x B(t  1 / 2) a M t 1 / 2 v t 1 / 2
t 0
M - Idade média da esposa ou companheira

B (t ) - Probabilidade de (x ) ter uma esposa ou
companheira na época t
 Renda Vitalícia Paga a um Grupo de Dependentes
- Morte no Meio do Ano

a xH   t q x H ( x  t  1 / 2) v t 1/ 2
t 0
H (x ) - Valor presente da renda postecipada para o grupo
Este tipo de abordagem é muito utilizada nos fundos de pensão,

sendo o H (x ) o valor presente médio da renda a ser paga aos
dependentes definidos no plano de benefícios, de acordo com o
percentual a ser pago a cada um, podendo ser reversível aos
demais dependentes em caso de morte de um dependente.
 Renda Vitalícia Paga a y ou z a Partir
do Final do Ano em que Falecer x
 
a x / yz   t
q x t a yz   t
q x ( t a y  t a z  t a yz )
t 0 t 0
 a x / y  a x / z  a x / yz
 a y  a xy  a z  a xz  a yz  a xyz
 a yz  a x yz
 Pensão ao Filho z Até o Final de um
Prazo Determinado n
n 1
a x / z : n   t q x  t  1 p z ä z  t  1 : n t 1 v t 1
t 0
Ou
n n
a x / z : n   t q x  t p z v   1 t p x  t p z v
t t
t 1 t 1
 a z : n  a xz : n
 Pensão ao Filho z Até o Final de um

Prazo Determinado n – Supondo
Mortalidade Nula de z
n n
a x / n  t q x  t p z v   1 t p x  1  v
t t
t 1 t 1
 a n  a x: n

 Renda Vitalícia Paga a y a Partir do
Final do Ano em que Terminar o
Prazo n
an / y  a y  a y : n  n a y
Veja que a renda diferida é equivalente a uma

pensão paga a partir do fim de um prazo n

Provisão Matemática

Seguros Sobre n Vidas
– Provisão Matemática
Serão apresentadas, a seguir, as fórmulas de cálculo
da provisão matemática tiradas do livro de Ferreira
e Mano de diversos planos com n vidas, supondo
o capital segurado igual a 1 unidade monetária,
sendo:
PP - Valor do prêmio puro;

kV - Valor da provisão matemática depois de
decorridos k períodos.

Seguro Vida Inteira (duas vidas). Capital único pago

após a primeira morte de x ou y em um prazo
vitalício. O prêmio é pago enquanto x e y
sobrevivem.
PP  A x y / ä x y
V  A x  k ; y  k  PP  ä x  k ; y  k
k

Seguro Vida Inteira (duas vidas). Capital único pago

após a segunda morte de x ou y em um prazo
vitalício. O prêmio é pago enquanto x ou y
sobrevivem.
PP  A x y / ä x y  ( A x  A y  A x y ) / ä x y
V  A x  k ; y  k  PP  ä x  k ; y  k
k

Seguro Vida Inteira (duas vidas). Capital único pago a

y após a morte de x em um prazo vitalício. O prêmio
é pago enquanto x e y sobrevivem.

 t
qx  t  1 p y  v t 1
PP  t 0
äx y

kV   t x  k t 1 y  k
q
t 0
 p  v t 1
 PP  ä x  k ; y  k

Pensão ao Cônjuge. Renda vitalícia paga a y após a

morte de x em um prazo vitalício. O prêmio é pago
enquanto x e y sobrevivem.

ax / y  t
qx  t  1 p y  ä y  t  1  v t 1
ä y  äx y
PP   t 0

äx y äx y äx y
V  ä y  k  ä x  k ; y  k  PP  ä x  k ; y  k
k x e y vivos
V  äyk
k após a morte de x

Pensão ao Órfão. Renda temporária paga ao órfão de
idade z até ele completar a idade L , após a morte do
pai de idade x . O prêmio é pago enquanto x e z
sobrevivem durante o prazo L  z .
L  z 1

t 0
t
q x  t  1 p z  ä z  t  1 : L z t 1  v t  1
PP 
ä x z : L z
L  z  k 1
kV  t 0
t
q x  k  t  1 p z  k  ä z  k  t  1 : L z k t 1  v t  1
 PP  ä x  k ; z  k : L z k enquanto x e z sobrevivem
V  ä z  k : L z k
k k períodos após a morte de x
Pensão por Renda Certa. Renda certa durante m

períodos paga à um beneficiário qualquer, por morte
de x em um prazo vitalício. O prêmio é pago
enquanto x sobrevive.
w x
 t
qx  ä m  v t 1
PP  t 0
 ( ä m  Ax ) / ä x
äx
V  ä m  Ax  k  PP  ä x  k
k enquanto x sobrevive
V  ä m k

Renda Vitalícia Diferida Reversível (renda vitalícia). Renda
vitalícia paga por sobrevivência de x à idade x  n ,
reversível para y se x morre após a idade x  n , sob a
forma de uma renda vitalícia. O prêmio é pago enquanto x
sobrevive durante um prazo n .

PP  ( n ä x   t q x  t  1 p y  ä y  t 1  v t  1 ) / ä x : n
t n

kV  n k ä x  k   t k
q x  k  t  k  1 p y  k  ä y  t 1  v t  k  1
t n
 PP  ä x  k : n k kn

x k  t
t 1
kV  ä  q x k  p
t 1 yk  ä y  k  t 1  v k  n e x vivo
t 0
V  äyk
k © 2007 Towers Perrin
k  n , x falecido e y com idade atual y  k 48
Renda Vitalícia Diferida Reversível (renda certa). Renda
vitalícia paga por sobrevivência de x à idade x  n ,
reversível para um beneficiário qualquer se x morre após a
idade x  n , sob a forma de uma renda certa temporária
por m períodos. O prêmio é pago enquanto x sobrevive
durante um prazo n .
w x
PP  ( n ä x   t q x  ä m  v t  1 ) / ä x : n
t n
w x
kV  n  k ä x  k   t k
q x  k  ä m v t k  1  PP  ä x  k : n k kn
t n
w x k
kV  ä x  k  
t 0
t
qx  k  ä m  v t 1 kn
V  ä mk
Renda Vitalícia Diferida (duas vidas). Renda vitalícia

diferida paga por sobrevivência conjunta de x e y . O
prêmio é pago enquanto x e y sobrevivem.
PP  n ä x y / ä x y : n
V  n k ä x  k ; y  k  PP  ä x  k ; y  k : n k
k kn
V  äx  k ; y  k
k kn

Renda Vitalícia Diferida (duas vidas). Renda vitalícia

diferida paga por sobrevivência de x ou y . O prêmio
é pago enquanto x ou y sobrevivem.
PP  n ä x y / ä x y : n ( n äx  n ä y  n äx y ) / ä x y : n
V  n  k ä x  k ; y  k  PP  ä x  k ; y  k : n  k
k kn
V  ä xk; y k
k k n, x e y vivos
V  äS
k kn e 1 único sobrevivente de idade atual s

Idade Média Atuarial

Seja  a idade média atuarial entre x1 , x2 .... xn .
Se l x segue a Lei de Gompertz-Makehan, então:
x 1 c x 1
l x 1 KS g c x ( c 1)
px   x cx
 Sg
lx KS g
c x1 ( c 1) c x2 ( c 1) c xn ( c 1)
p x1 , x2 .... xn  S g Sg  ....  S g
( c 1) ( c x1  c x2 ....  c xn )
 Sg
( c 1) ( n c )
p , ........   S g
Logo, a idade média atuarial é aquela tal que a taxa
instantânea de mortalidade seja igual a média das taxas
instantâneas de mortalidade de todas as idades, pois:
p , .....   p x1 , x2 .... xn
x1 x2 xn
 c  c  ....  c
c 
n
x1 x2 xn
A  Bc  A  Bc  ....  A  Bc
A  Bc 
n
 x1   x2  ....   xn
 
n
Múltiplos Decrementos –
Probabilidades
Decrementos Primários

Múltiplos Decrementos – Probab.
Decrementos Primários: Cada vida é observada

até ser eliminada do grupo por qualquer uma
das causas de saída
Decrementos Secundários: Inclui a evolução

da vida após a eliminação do grupo, caso a
eliminação não seja por morte

Quando temos mais de uma causa de saída,

não podemos somar as probabilidades das
tábuas com 1 decremento, sob o risco de o
total das probabilidades ser superior a 1
Para tal, precisamos excluir as interseções

entre as diversas causas de saída

 Diferença entre Probabilidade Absoluta
e Probabilidade Fundamental
Taxa de decrescimento (probabilidades absolutas) se

refere à proporção de pessoas que deixam um determinado
status devido a uma dada causa. Quando se trata de
populações sujeitas a múltiplos decrementos, as
probabilidades absolutas não correspondem às
probabilidades fundamentais, tendo em vista que os
demais decrescimentos previnem que pessoas fiquem
sujeitas ao decrescimento em questão ao longo de todo
ano. Desta forma, a probabilidade fundamental é inferior
à probabilidade absoluta.
q x'( j ) - Taxa absoluta de saída da causa j, que

depende somente da causa j. É equivalente às
probabilidades obtidas pelas tábuas, onde as
pessoas começam ativas, mas algumas morrem
inválidas
( j)
q - Probabilidade de saída da causa j, que
x
depende das saídas conjugadas por outras causas.
Também chamada de probabilidade fundamental
T '( j )
p px x - Probabilidade total de sobrevivência
j
q Tx  1  p Tx   q x( j )
j
d x( j )
q x( j )  T
lx
1 1
q '( j )
x  t p '( j )
x  dt   t p 
( j)
x t
T
x
( j)
x t dt  q ( j)
x
0 0
 Saídas Uniformes
d x( j ) q x( j )
q x'( j )  
T 1 ( j) 1 ( j)
lx  d x 1  qx
2 2
Para 2 causas de saída, temos:
'(1) 1 '(1) ( 2 )(1)

q  q  qx qx
x x
2
'( 2 ) (2) 1 '( 2 ) (1)
qx  qx  qx qx
2
 Saídas Uniformes – Cont.
Resolvendo esse sistema, temos:
1 '( 2 )
'(1)
q (1  q x )
(1) 2
x
'(1) 1 '( 2 )
qx   q x (1  q x )
1 '(1) '( 2 ) 2
1  qx qx
4
'( 2 ) 1 '(1)
q x (1  q x )
(2) 2 '( 2 ) 1 '(1)
qx   q x (1  q x )
1 '( 2 ) '(1) 2
1  qx qx
4
 Saídas Uniformes – Cont.
É fácil mostrar que se as saídas forem uniformes:
qx( j ) / qTx log p x'( j ) T

q x'( j )  1  ( p Tx ) e q x( j )  T
qx
log p x
Também é fácil mostrar com 3 causas de saída:
(1) 1 '( 2 )
'(1) '( 3) 1 '( 2 ) '( 3)
q x  q (1  ( q x  q x )  q x q x )
x
2
© 2007 Towers Perrin 3 63
Exemplo com 3 causas uniformes de saída:
' ' '
morte ( q x ), invalidez ( i x ) e outras causas ( wx )
1 ' ' ' 1 ' '

q x  q (1  (i x  wx )  i x wx )
x
2 3
' 1 ' ' 1 ' '
i x  i x (1  ( q x  wx )  q x wx )
2 3
' 1 ' ' 1 ' '
wx  wx (1  ( q x  i x )  q x i x )
2 3
Exemplo com 3 causas uniformes de saída:
' ' '
morte ( q x ), invalidez ( i x ) e outras causas ( wx )
- Cont.
T
q  q x  i x  wx
x
 q x'  i x'  wx'  q x' i x'  q x' wx'  i x' wx'  q x' i x' wx'
T T ' ' '

p  1  q  (1  q )(1  i )(1  w )
x x x x x

Exemplo com 3 causas de saída, sendo 2
uniformes e a causa 3 somente no final do ano
T '(1) '( 2 ) '( 3)

p px x p x (1  q x )
T T '(1) '( 2 ) '( 3 )
q  1 p  1 p
x x x p x (1  q x )
(1) 1 '( 2 )'(1)

q  q (1  q x )
x x
2
(2) '( 2 ) 1 '(1)
q x  q x (1  q x )
2
Exemplo com 3 causas de saída, sendo 2
uniformes e a causa 3 somente no final do ano
Cont.
q x( 3)  qTx  ( q x(1)  q x( 2 ) )
'(1) '( 2 ) '( 3) '(1) '( 2 ) '(1) '( 2 )
 1 p x p x (1  q x )q x q x q q x x
'(1) '( 2 ) '(1) '( 2 ) '(1) '( 2 )

Como: 1  q x q x q q x x p x p x
( 3) '(1) '( 2 ) '( 3)

Então: q x p x p qx x
Probabilidades
Decrementos Secundários

T o
l x - n de ativos com a idade exata x
d xaa - no de ativos mortos entre as idades x e x+1
o
I x - n de inválidos entre as idades x e x+1
o
Wx - n de cancelamentos entre as idades x e x+1
T o
d - n total de saídas entre as idades x e x+1
x
l xT1  l xT  d xT  l xT  d xaa  I x  Wx
Um modelo completo considera, também, um

T o
incremento de l x , que seria o n de pessoas
invalidas que retornam à atividade ( l xia ), ou
seja:
T T ia aa
l x 1 l l d x x x  I x  Wx
ia
Na prática, porém, l  0
© 2007 Towers Perrin x 70
 Probabilidades Fundamentais
p Tx - Prob. de um ativo (x) sobreviver ativo a (x+1)
q xaa - Prob. de um ativo (x) falecer ativo antes de

atingir (x+1)
i x - Prob. de um ativo (x) se invalidar antes de

atingir (x+1)
wx - Prob. de um ativo (x) ser exonerado antes de

atingir (x+1)
 Probabilidades Fundamentais – Cont.
T
Tl
p x
x 1
T
l x
aa
d Wx Ix
q xaa  Tx wx  T ix  T
lx lx lx
T
T d aa
q 
x  q x  i x  wx
T
x
l x
 Probabilidades Absolutas
d xaa q xaa
q x'aa  
1 T 1
l  ( I x  W x ) 1  (i x  w x )
x
2 2
aa 'aa 1
 q x  q x (1  (i x  wx ))
2
' ix ' 1 aa
ix   i x  i x (1  ( q x  wx ))
1 aa 2
1  ( q x  wx )
2
' wx ' 1 aa
wx   wx  wx (1  ( q x  i x ))
1 2
1  ( q xaa  i x )
2
 Probabilidades Absolutas – Cont.
Quando não se considera a exoneração ( wx ), l xT é representado

por l xaa . Logo,
aa 'aa 1
q x  q x (1  i x )
2
' 1 aa
i x  i x (1  q x )
2
Quando não se considera a exoneração e a invalidez, o

modelo torna-se unidecremental e, nesse caso, a probabilidade
absoluta ( q x' ) é igual à probabilidade fundamental ( q x )
 Modelo Tradicional com 2 Saídas
aa aa ai ai
p  q  p  q 1
x x x x
aa ai a
p p p
x x x
aa ai a
q q q
x x x
a a
p  q 1
x x
ai ai
p  q  ix
x x
aa aa
q  1  p  ix
x x
 Modelo Tradicional com 2 Saídas

- Cont.
1 i ai
Relação de Shaertlin: q  i x q x
x
2
1 i ai
Logo, p  i x  i x q x x
2
aa 1 i a
q x  q  ix qx x
2
 Método de Hamza
T o
l x - n de pessoas vivas de uma população geral,
com a idade exata x
l xaa - no de pessoas vivas de uma população de ativos,
com a idade exata x
l xii - no de pessoas que a partir da idade inicial de
atividade (designada por a) se invalidaram,
sobreviveram e têm a idade exata x
l x  l xaa  l xii  l xaa  l x  l xii

 Método de Hamza – Cont.
O modelo começa na idade inicial a, onde

não há inválidos. Se a = 20, p. ex., , então,
ii aa
l 0 e l
20 20  l20
Dado que:
ii ii i aa ai 1 i
ii i aa
l x 1  l p  l p  l (1  q )  l (i x  i x q x )
x x x x x x x
2 78
ii 1
ii i i aa
Logo, l  l (1  q )  l (i20  i20q20
21 20 ) 20 20
2
aa ii
l21  l21  l21
aa
aa l21
p21  aa
l20
E, assim, calculam-se todos os p xaa e q xaa
aa
aa l aa aa
p x  x 1
aa
q  1  p  ix
x x
l
© 2007 Towers Perrin x 79
No método de Hamza é necessário verificar a

compatibilidade entre as tábuas q x , i x e q xi , sob o
risco de se chegar a resultados negativos para q xaa
O ideal é que para cada idade de entrada sejam construídas

tábuas l x e l xaa diferentes, onde na idade inicial tenhamos
somente a mortalidade de ativos e nas outras épocas as
mortalidades conjuntas, conforme o crescimento natural
do número de inválidos
 Desenvolvimento de t p ai
x
aa ii
l x t  l x t  l x t
aa ii i aa ai
l x t  l x t p x  l t p  l  t p
x x x x
aa lx l xii
p
t x  aa t p x  aa t p xi  t p xai
lx lx
aa
ailx (l x  l ) i aa
t p  aa t p x  t p x  t p x
x
x aa
lx lx
ai i aa lx i
t p x  t p x  t p x  aa ( t p x  t p x )
lx
 Desenvolvimento de t p xai - Cont.
Se l x  l xaa e estivermos na idade inicial
Então: t p xai  t p x  t p xaa
O que é um resultado lógico, pois:
ai a aa
p
t x  p 
t x t xp
E na idade inicial todos são ativos com t p x  t p xa

 Esperança de Vida em Atividade

 xo   (t  1 / 2) t p xaa ( rx t  q xaat )
t 0

Lembre que: e xo   (t  1 / 2) t q x
t 0
 Tempo Médio até a Invalidez


z xo   (t  1 / 2) t p xaa rx t
t 0
Taxas Instantâneas

Múltiplos Decrementos
– Taxas Instantâneas
 xa dt - Probabilidade de um ativo (x) ser eliminado
do grupo de ativos por morte ou por invalidez entre
as idades x e x+dt
 xaa dt - Probabilidade de um ativo (x) morrer ativo

entre as idades x e x+dt
x dt - Probabilidade de um ativo (x) se invalidar

entre as idades x e x+dt
 xi dt - Probabilidade de um inválido (x) morrer

inválido entre as idades x e x+dt
 Aproximação de  xi
'i
i i l
i i i
l x  dt  l  l  dt    i
x x x x
x
lx
f ( x  1)  f ( x  1)
'
Como: f ( x ) 
2
i i
i l l
Então:   x
x 1 x 1
2l xi
 Aproximação de  a
x
aa aa aa a
l x  dt l x  l  dt
x x
'aa
la
  x aa
x
l x
aa aa
a l l
  x
x 1
aa
x 1

2l x 87
 Aproximação de  xaa
F (k ) - Probabilidade de um ativo de idade x

morrer ativo entre 0 e k
k
F ( k )   t p xaa  xaat dt
0
F ' ( k )  k p xaa  xaak
'F ( 2 )  F ( 0)
F (1) 
2 88
 Aproximação de  xaa - Cont.
2

aa aa
aa aa t x  x t dt
p q xaa  p xaa q xaa1
p  x x 1  0

2 2
aa aa aa
aa q  p x q x 1
 x 1  x
aa
2 px
aa aa aa aa aa aa aa aa
aa l q  l q aa l q  l x qx
 x 1  x x
aa
x 1 x 1
 x  x 1 x 1
aa
2l x 1 2l x
 Aproximação de x
G (k ) - Probabilidade de um ativo de idade x

se tornar inválido entre 0 e k
k
G ( k )   t p  x t dt aa
x
0
G ' ( k )  k p xaa x k
' G ( 2 )  G ( 0)
G (1) 
2
 Aproximação de x - Cont.
2

aa
aa t x  x  t dt
p i x  p xaaix 1
p  x 1
x  0

2 2
ix  p xaa i x 1
x 1 
2 p xaa
aa aa aa aa
l i l ix 1 l i l i
 x 1  x x
aa
x 1
 x  x 1 x 1 x x
2l x 1 2l xaa
 Relações Importantes
1 1
q 
aa
x tp 
aa
x
aa
x t dt ix   aa
t x  x  t dt
p
0 0
1
Logo: q  ix   aa
x
aa a
t x  x  t dt
p
0
1
1 p   aa
x t
aa
p  dt
x
a
x t
0
aa  0t  xa t dt
p e
t © 2007xTowers Perrin 92
Pecúlios e Pensões

– Pecúlios e Pensões
 Pecúlio por Morte de um Inválido

Axi   t p xi q xi t  v t 1
t 0
i 
A 
x t
i
p  v dt
x
i
x t
t
0
 Pecúlio por Invalidez de um Ativo


( Axai )   t p xaa i x t  v t 1
t 0
ai 
(A )  
x t
aa t
p x t v dt
x
0 94
 Pecúlio Pago a um Ativo se ele Morrer
Inválido

Axai   t p xai q xi  t  v t 1
t 0
ai  ai  i
A 
x
ai
t p 
x
i
v dt
x t
t
ou A 
x
aa
t p  x t A
x x t v t dt
0 0
 Pecúlio Pago a um Ativo se ele Morrer Ativo


Axaa   t p xaa q xaat  v t 1
t 0
aa 
A 
x
aa aa t
t x  x  t v dt
p
0
 Pecúlio por Morte de um Ativo se ele
Morrer Ativo ou Inválido
Axa  Axaa  Axai
Como na idade inicial p xa  p x


Logo: Axa  Ax   t q x  v t 1
t 0
Assim sendo, t q x  t p xaa q xaat  t p xai q ix t
 aa ai a

aa a t
Obs: t p  v dt  A  ( A )  A
x x t x x x
0
 Pensão por Morte de um Inválido

a xiH   t p ix q xi t H ( x  t  1) v t 1
t 0
 Pensão a um Ativo por Morte como Ativo


a aH
x   t p xaa q xaat H ( x  t  1) v t 1
t 0
 Pensão a um Ativo por Morte como

Inválido
 
a xaiH   t p xaa i x t a xiHt 1 v t 1   t p xai q ix t H ( x  t  1) v t 1
t 0
Rendas

– Rendas
 Renda Anual Paga Enquanto (x) Ativa
Sobreviver Ativa
 
a xaa   t p xaa  v t a xaa   t p xaa  v t
t 1 t 0
 Renda Anual Paga Enquanto (x) Inválida

Sobreviver Inválida
 
a xi   t p xi  v t a ix   t p ix  v t
t 1 t 0
– Rendas
 Renda Anual Paga a um Ativo (x) a Partir
do Final do Ano em que se Invalidar

a   t p xaa p xait v t 1
ai
x
t 0

a 
ai
x p
t x
aa
 a i
x t x t v t
dt
0

Ou a xai   t p xai v t
t 1
lx
Como t p  t p  t p  aa ( t p x  t p xi )
ai
x
i
x
aa
x
lx
lx
Então: a x  a x  a x  aa ( a x  a ix )
ai i aa

lx 100
– Rendas
 Renda Anual Paga a Partir do Final do
a
Ano em Que Ocorrer a 1 Invalidez,
Enquanto (x) e (y) Sobreviverem

a   ( tp
ai
xy
aa
x t
ai
p t p
y
aa
y t
ai
p t p
x
ai
y t
ai
p )v
x
t
t 1
ai a aa ai a aa
Como t p  t p  t p x x x e t p t p t p
y y y

Logo: a xyai   ( t p xya  t p xyaa ) v t  a xya  a xyaa
– Rendas
 Rendas Fracionadas
2
( m )i i m  1 m 1 i
ax  ax   2
(x   )
2m 12m
2
( m ) aa aa m  1 m  1 aa
ax  ax   2
(x   )
2m 12m
( m ) ai ( m )i ( m ) aa lx (m)
ax  ax  ax  aa ( a x  a x( m ) i )
lx
2
ai m 1 i aa lx i ai
 ax  2
(  x   x  aa (  x   x ))  a x
12m lx
Prêmio Puro

– Prêmio Puro
Vejamos a seguir alguns exemplos de cálculo do prêmio
puro anual ( Px ) e mensal ( C x ) de alguns planos
 Aposentadoria por Tempo de Contribuição
n
äx
Px 
ä x: n
Neste plano o segurado entra no plano como ativo, paga
o prêmio enquanto sobrevive ativo ou inválido e recebe
o beneficio caso sobreviva ativo ou inválido

– Prêmio Puro
- Cont.
aa n
n x v ä x n
p
Px 
ä xaa: n
o prêmio enquanto sobrevive ativo e recebe o benefício
em n caso sobreviva ativo. A partir de n a renda é devida
por sobrevivência como ativo ou inválido.

– Prêmio Puro
- Cont.
nf
 n x v  x n ä x n
p
n  ni
aa n
Px  nf 1 t
t p
t 0
(1   x j
aa
x ) v
j 0
t
Neste plano o tempo até a aposentadoria varia de ni até nf,

à escolha do participante. É um plano típico dos Fundos de
Pensão. A variável  x n representa a probabilidade do
participante se aposentar com a idade x + n.
O prêmio é pago enquanto o participante sobrevive ativo
e não se aposentou. A partir da aposentadoria a renda é
devida por sobrevivência como ativo ou inválido.
– Prêmio Puro
- Cont.
O uso de premissa de cancelamento não é necessário quando o
resgate é igual à Provisão Matemática. Se for menor, então há
um ganho para a seguradora, o qual pode reduzir o prêmio.
Para refletir isto, precisa ser criado um prêmio para o benefício
de resgate, o qual somado ao prêmio de aposentadoria conduz
a um prêmio total inferior ao usualmente calculado sem usar
a premissa de cancelamento

– Prêmio Puro
 Aposentadoria por Invalidez por Prazo
Temporário
n 1
 t x xt xt 1: nt 1

p
t 0
aa
p ai
ä i
v t 1
Px 
ä xaa: n
o prêmio enquanto sobrevive ativo e, ao se invalidar, no
fim do ano, começa a receber uma renda como inválido,
com o último pagamento sendo feito em n -1

– Prêmio Puro
 Aposentadoria por Invalidez por Prazo
Vitalício
n 1
 t x xt xt 1
p
t 0
aa
p ai
12 ä i (12 )
v t 1
Cx 
12 ä xaa: n(12)
o prêmio enquanto sobrevive ativo e, ao se invalidar, no
fim do ano, começa a receber uma renda vitalícia como
inválido

– Prêmio Puro
 Pecúlio
Ax
Px 
äx
o beneficio caso morra ativo ou inválido
Ax
Px  aa
äx
caso morra ativo ou inválido
– Prêmio Puro
 Pecúlio – Cont.
Axaa
Px  aa
äx
caso morra ativo
Axai
Px  aa
äx
caso morra inválido
– Prêmio Puro
Axai
Px 
äx
o benefício caso morra inválido
Axi
Px  i
äx
Neste plano o segurado entra no plano como inválido,
paga o prêmio enquanto sobrevive inválido e recebe
o benefício caso morra inválido
– Prêmio Puro
( Axai )
Cx  aa (12 )
12ä x
caso venha a se invalidar

– Prêmio Puro
 Pensões
iH
a
Px  x
i
ä x
Neste plano o segurado entra no plano como inválido, paga
o prêmio enquanto sobrevive inválido, e seus dependentes
recebem uma renda após a morte do segurado inválido
a xaH
Px  aa
äx
o prêmio enquanto sobrevive ativo, e seus dependentes
recebem uma renda após a morte do segurado ativo
– Prêmio Puro
 Pensões
iH
a
Px  x
i
ä x
Neste plano o segurado entra no plano como inválido, paga
o prêmio enquanto sobrevive inválido, e seus dependentes
a xaH
Px  aa
äx
recebem uma renda após a morte do segurado ativo
– Prêmio Puro
 Pensões – Cont.
a xaiH
Px  aa
äx
a xaiH
Px 
äx
o prêmio enquanto sobrevive ativo ou inválido, e seus
dependentes recebem uma renda após a morte do segurado
inválido
Provisão Matemática

Serão apresentadas, a seguir, as fórmulas de cálculo

da provisão matemática tiradas do livro de Ferreira
e Mano de diversos planos com população sujeita a
múltiplos decrementos, supondo o capital segurado
igual a 1 unidade monetária, sendo:
PP - Valor do prêmio puro;

kV - Valor da provisão matemática depois de
decorridos k períodos.

Seguro Vida Temporário do Inválido. Capital único

pago por morte de um inválido de idade x durante o
prazo n . O prêmio é pago durante o prazo n
enquanto x sobrevive inválido.
PP  A i / ä xi : n
x:n
i i
V A
k  PP  ä x  k : n k
x  k : n k

Seguro Vida Inteira do Inválido. Capital único pago

por morte de um inválido de idade x em um prazo
vitalício. O prêmio é pago enquanto x sobrevive
inválido.
i i
PP  Ax / ä x
i i
V A
k xk  PP  ä xk

Pecúlio por Invalidez (cobertura temporária). Capital

único pago por invalidez de uma pessoa de idade x ,
caso ela ocorra em um prazo n . O prêmio é pago
durante o prazo n enquanto x sobrevive ativo.
n 1
 t x xt
p aa
 p ai
 v t 1
PP  t 0
ä xaa:n
n  k 1
kV   t x  k x k t
p
t 0
aa
 p ai
 v t 1
 PP  ä aa
x  k :n k

Pecúlio por Invalidez (cobertura vitalícia). Capital

único pago por invalidez de uma pessoa de idade x ,
caso ela ocorra em um prazo vitalício. O prêmio é
pago enquanto x sobrevive ativo.
w x
 t p paa
x
ai
xt v t 1
PP  t 0
ä xaa
w x k
V 
k t 0
t p aa
xk p ai
x k t v t 1
 PP  ä aa
x k

Renda Vitalícia por Invalidez (cobertura temporária).
Renda vitalícia paga a x após a sua invalidez, caso
ela ocorra em um prazo n . O prêmio é pago enquanto
x sobrevive ativo durante um prazo n .
n 1
 t x x t x t 1
p aa
 p ai
 ä i
 v t 1
PP  t 0
ä xaa:n
n  k 1
kV   t x  k x k  t x k  t 1
p
t 0
aa
 p ai
 ä i
 v t 1
aa
 PP  ä x  k :n k
enquanto x está ativo
i
kV  ä xk k períodos após a invalidez de x
Renda Vitalícia por Invalidez (cobertura vitalícia).
Renda vitalícia paga a x após a sua invalidez caso
ela ocorra em qualquer momento. O prêmio é pago
enquanto x sobrevive ativo.
w x
 t
aa
p p
x
ai
x t ä i
x  t 1 v t 1
PP  t 0
ä xaa
w  x  k 1
kV   t x  k x k  t x k  t 1
p
t 0
aa
 p ai
 ä i
 v t 1
aa
 PP  ä x k enquanto x está ativo
i
kV  ä xk k períodos após a invalidez de x

Matematica Atuarial - Atuarial II

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Curso Matemática Atuarial II

Professor Marcos Peres

© 2007 Towers Perrin

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 Probabilidade de pelo menos 1, x ou y,

 Probabilidade de x e y morrerem em t anos,

 Probabilidade de pelo menos 2 vidas

 Probabilidade de exatamente 2 vidas entre

© 2007 Towers Perrin 8

 Probabilidade de x ou y morrerem entre t e t+1

 Probabilidade de x e y morrerem antes de z durante

© 2007 Towers Perrin

 Dote Pagável por Sobrevivência de x ou y

© 2007 Towers Perrin 18

© 2007 Towers Perrin

 Seguro de Vida Inteira Pago Após a

Axx  2 Ax  Axx  Ax pois Axx  Ax

 Seguro de Vida Inteira Pago a y se

© 2007 Towers Perrin 23

 Seguro de Vida Inteira Pago a y ou z

© 2007 Towers Perrin 25

 Seguro de Vida Inteira Pago a z se

 Seguro VI Pago aos beneficiários de x, y,

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 Dote Pago a y Caso x Tenha Morrido

© 2007 Towers Perrin 29

Podemos calcular a x / y , também, da seguinte forma:

 Renda Vitalícia Paga a y a Partir do Instante

 Renda Vitalícia Fracionada Paga a y

 Renda Vitalícia Paga a Companheira

M - Idade média da esposa ou companheira

H (x ) - Valor presente da renda postecipada para o grupo

Este tipo de abordagem é muito utilizada nos fundos de pensão,

 Pensão ao Filho z Até o Final de um

© 2007 Towers Perrin 38

Veja que a renda diferida é equivalente a uma

© 2007 Towers Perrin 39

© 2007 Towers Perrin

PP - Valor do prêmio puro;

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Seguro Vida Inteira (duas vidas). Capital único pago

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Seguro Vida Inteira (duas vidas). Capital único pago

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Seguro Vida Inteira (duas vidas). Capital único pago a

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Pensão ao Cônjuge. Renda vitalícia paga a y após a

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Pensão por Renda Certa. Renda certa durante m

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Renda Vitalícia Diferida (duas vidas). Renda vitalícia

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Renda Vitalícia Diferida (duas vidas). Renda vitalícia

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© 2007 Towers Perrin

© 2007 Towers Perrin

Decrementos Primários: Cada vida é observada

Decrementos Secundários: Inclui a evolução

© 2007 Towers Perrin 56

Quando temos mais de uma causa de saída,

Para tal, precisamos excluir as interseções

© 2007 Towers Perrin 57

Taxa de decrescimento (probabilidades absolutas) se

q x'( j ) - Taxa absoluta de saída da causa j, que