UNIVERSITY OF TRANSPORT AND COMMUNICATIONS

Faculty of International Education

GRADUATION THESIS

ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY

DEDUCTIONS AT MINH KHANG
MECHATRONNICS JOINT STOCK COMPANY
DEPARTMENT: ACCOUNTING - AUDIT
MAJOR: VIETNAM-ENGLISH GENERAL ACCOUNTING
Students: Bui Hong Ngoc
Supervisor: Dr. Pham Thi Lan Anh
Grade: Vietnamese – English General Accounting K59
Terms : 2018 - 2022
Ha Noi - 2022 1
 CONTENT OF THE SUBJECT

Chapter I
BASIC THEORIES ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS

Chapter II
SITUATION OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT
STOCK COMPANY

Chapter III
SOLUTIONS TO COMPLETE ACCOUNTING FOR SALARY
AND SALARY DEDUCTIONS AT MINH KHANG
MECHATRONNICS JOINT STOCK COMPANY
2
 CHAPTER I: BASIC THEORIES ACCOUNTING FOR SALARY
AND SALARY DEDUCTIONS

1. General overview of Salary and salary deductions

1.1. Salary
Salary are a monetary expression of the value of labor that employees have spent
in the process of production and business and are paid according to the final result.
1.2. Deductions according to salary
 Created to form funds to help employees in case of temporary or permanent
scarcity of labor capacity
 Salary deductions include: Social insurance, Health insurance, Unemployment
insurance, Trade Union fund (labor union fund)
1.3. The form of payment: Paying over time,
Pay by product,
Paid Wages (Salary package)
3
CHAPTER I: BASIC THEORIES ACCOUNTING FOR SALARY
AND SALARY DEDUCTIONS

Duties of accounting for Salary and Salary deductions

Calculating and
Monitor the payment
Accurate, complete and allocating accurately
of salaries, bonuses,
timely calculation of and reasonably salary
allowances and
wages and related expenses and
allowances for
payments for employees deductions according
employees
to relevant users

4
 CHAPTER I: BASIC THEORIES ACCOUNTING FOR SALARY
AND SALARY DEDUCTIONS

2. Accounting for Salary

 Account use: Account 334 - "Payables to employees"
 Documents used: Time sheet, Salary payment sheet, Overtime payment sheet,
Delivery contract,...
3. Accounting for Salary deductions
 Account use: Account 338 - “Other payables"
 Details:
Details Circular 133/2016/TT-BTC Circular 200/2014/TT-BTC
Trade Union fees 3382 3382
Social insurance 3383 3383
Health insurance 3384 3384
Unemployment insurance 3385 3386
 Documents used: Salary allocation table and salary deductions, Appropriation statement of
salary deductions, Social insurance payment table, Social insurance retirement certificate,
etc 5
 CHAPTER I: BASIC THEORIES ACCOUNTING FOR SALARY
AND SALARY DEDUCTIONS

Diagram 1.1: Salary accounting chart Diagram 1.2. Accounting chart of deductions
according to salary 6
CHAPTER II: SITUATION OF ACCOUNTING FOR SALARY AND
SALARY DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS
JOINT STOCK COMPANY

1 Overview of Minh Khang Mechatronics Joint Stock Company

Status Accounting for salary and salary deductions at Minh

2 Khang Mechatronnics Joint Stock Company

Accounting books Salary and salary deductions in the form

3 of general journals

7
 1. OVERVIEW OF MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT
STOCK COMPANY

COMPANY LOGO COMPANY NAME ADDRESS CHARTER CAPITAL

Minh Khang No. 26, NV5, General

Department V-Tan Trieu 5.000.000.000 VND
mechatronnics joint
Commune, Thanh Tri
stock company District, Hanoi

BUSSINESS ACCOUNTING ACCOUNTING VAT CACULATION

Commercial sales, SYSTEM PERIOD METHOD
components distribution, According to the
Applied under Circular Starting on January 1 and
automation equipment, deduction method and
No. 133/2016/TT-BTC ending on December 31
industrial electricity applying the form of
of each year
SIEMENS, HACH,… “General journal”

8
 1. OVERVIEW OF MINH KHANG MECHATRONICS JOINT
STOCK COMPANY
Diagram 2.1: The chart of Organization Structure of Diagram 2.3: The diagram of the general
the company journal entry form

Diagram 2.2: Organization chart of the company's

accounting apparatus

9
 1. OVERVIEW OF MINH KHANG MECHATRONICS JOINT
STOCK COMPANY

Diagram 2.3: Salary calculation and Diagram 2.4: The bookkeeping process is in
payment process the form of a general journal with Fast
accounting software

10
1. OVERVIEW OF MINH KHANG MECHATRONICS JOINT
STOCK COMPANY

Results of business activities of the Company in 2019 - 2020

Đơn vị: Đồng
CHỈ TIÊU Mã số 2020 2019 Δ2020-2019
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 48.874.678.308 29.658.694.136 19.215.984.172
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 2 0 0 0
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10= 01-02) 10 48.874.678.308 29.658.694.136 19.215.984.172
4. Giá vốn hàng bán 11 42.909.483.264 25.049.482.727 17.860.000.537
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 5.965.195.044 4.609.211.409 1.355.983.635
6. Doanh thu hoạt động tài chính 21 2.376.871 5.501.132 -3.124.261
7. Chi phí tài chính 22 295.414.832 245.032.400 50.382.432
- Trong đó: Chi phí lãi vay 23 295.414.832 245.032.400 50.382.432
8. Chi phí quản lý kinh doanh 24 5.577.173.094 4.209.610.151 1.367.562.943
9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 - 24) 30 94.983.989 160.069.990 -65.086.001
10. Thu nhập khác 31 30.065.039 115.466 29.949.573
11. Chi phí khác 32 14.140.199 1 14.140.198
12. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 15.924.840 115.465 15.809.375
13. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 110.908.829 160.185.455 -49.276.626
14. Chi phí thuế TNDN 51 17.506.864 32.037.091 -14.530.227
15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50 - 51) 60 93.401.965 128.148.364 -34.746.399

Source: Financial Statements of Minh Khang Mechatronics Joint Stock Company

11
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
2.1. Payroll Accounting
Time-based pay is calculated according to the formula:

Lương tháng = [ x Số ngày làm việc thực tế trong tháng]

+ Thưởng KPI - Các khoản khấu trừ lương – Thuế TNCN

In which:

 The basic salary is calculated based on the labor contract signed between the enterprise and each specific employee
(4,729,400 VND/person/month)
 Allowances include lunch allowance and car petrol allowance
 Actual days worked is the number of days that the staff member actually worked based on the timesheet
 Salary deductions: are social insurance, health insurance, unemployment insurance deductions payable by employees and
salary advances (if any) 12
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY

Examples: Salary of Ms. Tran Thi Xuan Specifically, the KPI bonus of Ms. Tran Thi Xuan
Huong Sales staff in December 2021 is as
Huong is calculated as follows:
follows:
KPI salary: 5,959,400 VND (Main salary + Allowance)
- Basic salary: 4,729,400 VND
Bonus factor: 2.5
- Actual working day of Ms. Huong in the
Working capacity score: 10
month: 25 days
Turnover Score: 10
- Lunch allowance: 730,000 VND
Attitude Score/CV Responsibilities: 10
- Vehicle petrol allowance: 500,000 VND
 Total score = 10x40% + 10x40% + 10x20% = 10
- KPI bonus: 14,899,000 VND
 KPI bonus = 5,959,400 x 2.5 x = 14,899,000 VND

13
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
 Actual Gross Income = Base Salary + Allowances + KPI Bonus

= 4,729,400 + 730,000 + 500,000 + 14,899,000 = 20,858,400 VND

 Taxable Income = Total Actual Gross Income - Lunch Allowance

= 20,858,400 – 730,000 = 20,128,400 VND

Deductions to salary are as follows:

Salary for insurance = 4,729,400 VND

Social insurance = 8% * Salary for insurance = 8% * 4,729,400 = 378,352 VND/month

Health insurance = 1.5% * Salary for insurance = 1.5% * 4,729,400 = 70,941 VND/month

Unemployment insurance = 1% * Salary for insurance = 1% * 4,729,400 = 47,924 VND/month

 Total deductions = 496,587 VND 14

 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY

Taxable Income = Taxable Income - Family Deductions - Total deductions - 11,000,000 VND

= 20,128,400 – 496,587 – 11,000,000 = 8,631,813 VND

 Personal income tax = (Taxable income - 5,000,000 VND) * 10% + 250,000 VND

= (8,631,813 – 5,000,000) * 10% + 250,000 = 613,181 VND

So Ms. Huong's real salary in December 2021 is:

= * 25 + 14,899,000 - 496,587 – 613,181

= 19,748,632 VND

15
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
(Timesheet in December 2021)

BẢNG CHẤM CÔNG

Tháng 12 năm 2021

Ngày trong tháng

Tổng
TT Họ và Tên Bộ phận 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 công
T4 T5 T6 T7 CN T2 T3 T4 T5 T6 T7 CN T2 T3 T4 T5 T6 T7 CN T2 T3 T4 T5 T6 T7 CN T2 T3 T4 T5 T6

1 Hoàng M inh Dũng Giám đốc x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
2 Trần Hữu Luận P. Giám đốc x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
3 Bùi Thị Thu Hương KTT x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
4 Nguyễn M inh Khuê Kế toán x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
5 Vũ Ngọc Dinh Nhân sự x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
6 Trần Thị Xuân Hương Sale x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
7 M ai Hồng Anh Sale x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
8 M ai Kim Anh Sale x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
9 Nguyễn Duy M ạnh Kiên Sale x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
10 Trương Thành Duy TP.Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
11 Nguyễn Văn Thắng Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
12 Đoàn M ạnh Đức Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
13 Ngô M inh Huy Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
14 Đặng Quang Dũng Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
15 Nguyễn Xuân Hải Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
16 Lường Tú Dương Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0
17 Phạm Quốc Hưng Kỹ thuật x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 1/2 N x x x x x 25.0

Tiêu chuẩn 25.0 x x x 0.5 N x x x x x 0.5 N x x x x x 0.5 N x x x x x 0.5 N x x x x 425.0

Ghi chú: X: là ngày đi làm NP: là nghỉ phép

1/2: là đi làm nửa ngày N: là ngày nghỉ
CT: là đi công trường hoặc công tác L: là ngày nghỉ hưởng lương
Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc
16
(Ký, ghi rõ họ tên) (Ký, ghi rõ họ tên) ( Ký tên, đóng dấu)
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
(The table of salary payment in December 2021)
BẢNG TÍNH - THANH TOÁN TIỀN LƯƠNG
Tháng 12 năm 2021
Ngày công chuẩn: 25.0
Phụ cấp Trích BH trừ
Lương Tổng mức Ngày Tổng thu Trích BH vào Giảm trừ gia Thu nhập Tạm
STT Họ và tên Chức vụ Ăn Thưởng KPI vào lương Thuế TNCN Thực lĩnh Ký nhận
chính Xăng xe lương công nhập thực tế chi phí DN cảnh tính thuế ứng
trưa NLĐ
A Bộ phận quản lý + VP 42,564,600 6,570,000 5,500,000 128,003,000 54,634,600 182,637,600 8,725,743 4,469,283 17,600,000 54,998,317 3,464,140 - 174,704,177
1 Hoàng M inh Dũng Giám đốc 4,729,400 730,000 1,000,000 24,804,000 6,459,400 25.0 31,263,400 969,527 496,587 8,800,000 10,236,813 785,522 29,981,291
2 Trần Hữu Luận P. Giám đốc 4,729,400 730,000 1,000,000 18,216,000 6,459,400 25.0 24,675,400 969,527 496,587 4,400,000 8,048,813 554,881 23,623,932
3 Bùi Thị Thu Hương KTT 4,729,400 730,000 500,000 14,303,000 5,959,400 25.0 20,262,400 969,527 496,587 4,400,000 3,635,813 181,791 19,584,022
4 Nguyễn M inh Khuê Kế toán 4,729,400 730,000 500,000 8,582,000 5,959,400 25.0 14,541,400 969,527 496,587 2,314,813 115,741 13,929,072
9 Đỗ Văn Hiếu TP. KD -
5 Vũ Ngọc Dinh Nhân sự 4,729,400 730,000 500,000 11,442,000 5,959,400 25.0 17,401,400 969,527 496,587 5,174,813 267,481 16,637,332
6 Trần Thị Xuân Hương Sale 4,729,400 730,000 500,000 14,899,000 5,959,400 25.0 20,858,400 969,527 496,587 8,631,813 613,181 19,748,632
7 M ai Hồng Anh Sale 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
8 M ai Kim Anh Sale 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
9 Nguyễn Duy M ạnh Kiên Sale 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
B Bộ phận kỹ thuật 37,835,200 5,840,000 4,000,000 97,855,000 47,675,200 145,530,200 7,756,216 3,972,696 4,400,000 43,317,504 2,519,158 - 139,038,346
10 Trương Thành Duy TP.Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 14,899,000 5,959,400 25.0 20,858,400 969,527 496,587 8,631,813 613,181 19,748,632
11 Nguyễn Văn Thắng Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 4,400,000 1,251,813 62,591 17,319,222
12 Đoàn Mạnh Đức Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
13 Ngô M inh Huy Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
14 Đặng Quang Dũng Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
15 Nguyễn Xuân Hải Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
16 Lường Tú Dương Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,919,000 5,959,400 25.0 17,878,400 969,527 496,587 5,651,813 315,181 17,066,632
17 Phạm Quốc Hưng Kỹ thuật 4,729,400 730,000 500,000 11,442,000 5,959,400 25.0 17,401,400 969,527 496,587 5,174,813 267,481 16,637,332
Tổng cộng 80,399,800 12,410,000 9,500,000 225,858,000 102,309,800 328,167,800 16,481,959 8,441,979 22,000,000 98,315,821 5,983,298 - 313,742,523

Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc

(Ký, ghi rõ họ tên) (Ký, ghi rõ họ tên) (Ký, ghi rõ họ tên) 17
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
2.2. Accounting for salary deductions
Documents used: Social insurance, health insurance, unemployment insurance; Table
of extracts from salary, general journal, ledger account 338, detailed account 338

Account use: Account 338 - “Other payables“

(Account 3383: “Social insurance”
Account 3384: “Health insurance”
Account 3385: “Unemployment insurance”)

Rate to Pay
Social insurance Health insurance Unemployment insurance
Included in company expenses 17.5% 3% 0%
Deduct from salary 8% 1.5% 1%
18
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
Examples: Calculation of salary deductions for Mr. Truong Thanh Duy
Social insurance
Company cost = 17.5% * 4,729,400 = 827,645 VND/month
Subtracting salary = 8% * 4,729,400 = 378,352 VND/month
Health insurance
Company cost = 3% * 4,729,400 = 141,882 VND/month
Subtracting salary = 1.5% * 4,729,400 = 70,941 VND/month
Unemployment insurance
Company cost = 0
Subtracting salary = 1% * 4,729,400 = 47,294 VND/month
=> Total amount of salary deductions charged to company expenses
= 827,645 + 141,882 = 969,527 VND/month
=> The total amount of salary deductions payable by Mr. Duy is deducted from the salary
= 378,352 + 70,941 + 47,294 = 496,587 VND/month 19
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
(Social insurance spreadsheet in December 2021)
Đơn vị: Công ty Cổ phần Cơ điện tử Minh Khang
BẢNG TÍNH BẢO HIỂM THÁNG 12.2021
BHXH BHYT BHTN Tổng cộng
Lương đóng Khấu trừ
STT Họ và tên Bộ phận Khấu trừ Khấu trừ DN Tính vào CP Người lao
BHXH 2021 DN đóng DN đóng lương
lương NLĐ lương NLĐ đóng công ty động Tổng cộng
NLĐ
17.5% 8.0% 3.0% 1.5% 0.0% 1.0% 20.5% 10.5%
A Bộ phận quản lý+Văn phòng 42,564,600 7,448,805 3,405,168 1,276,938 638,469 - 425,646 8,725,743 4,469,283 13,195,026
1 Hoàng Minh Dũng Giám đốc 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
2 Trần Hữu Luận Phó Giám đốc 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
3 Bùi Thị Thu Hương Kế toán trưởng 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
4 Nguyễn Minh Khuê Kế toán 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
5 Trần Thị Xuân Hương Sales 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
6 Vũ Ngọc Dinh Nhân sự 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
7 Mai Hồng Anh Sales 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
8 Mai Kim Anh Sales 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
9 Nguyễn Duy Mạnh Kiên Sales 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
B Bộ phận kỹ thuật 37,835,200 6,621,160 3,026,816 1,135,056 567,528 - 378,352 7,756,216 3,972,696 11,728,912
10 Trương Thành Duy TP.Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
11 Nguyễn Văn Thắng Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
12 Đoàn Mạnh Đức Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
13 Đặng Quang Dũng Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
14 Nguyễn Xuân Hải Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
15 Ngô Minh Huy Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
16 Lường Tú Dương Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
17 Phạm Quốc Hưng Kỹ thuật 4,729,400 827,645 378,352 141,882 70,941 - 47,294 969,527 496,587 1,466,114
Tổng cộng 80,399,800 14,069,965 6,431,984 2,411,994 1,205,997 - 803,998 16,481,959 8,441,979 24,923,938
20
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
2.3. Personal Income Tax (PIT)

Tax payers: The bill stipulates that tax payers are Vietnamese individuals, foreigners
with taxable income from salaries, wages, remuneration, income from capital
investment, capital transfer and other incomes including self-employed individuals and
household owners or representatives of production and business households in fields
and industries
How to calculate Personal Income Tax:
Personal income tax = taxable income * Personal income tax rate

Taxable income = [Total income – (social insurance, health insurance, unemployment

insurance) – Family deduction – Charity, humanity]
21
 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY
Examples:
• Taxable income in December 2021 of Mr. Hoang Minh Dung - Director of the company is
30,533,400VND with 2 children

• Two children are counted as dependents (a child counted as dependant is deducted 4,400,000 VND/
month) => Total deductible: 8,800,000 VND

Mr. Dung will be entitled to a family discount for himself of VND 11,000,000/ month, the total amount of
social insurance, health insurance, unemployment insurance is: VND 496,587/month

 Your total rebate is Dung

= 11,000,000 + 496,587 + 8,800,000 = 20,296,587 VND/ month

 So Dung's taxable income is:

= 30,533,400 – 20,296,587 = 10,236,813 VND 22

 2. STATUS OF ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK
COMPANY

 The personal income tax that Mr. Dung must pay is :

= (10,236,813-10,000,000) * 15%+750,000 = 785,522 VND

Therefore, the director of Hoang Minh Dung company must pay

personal income tax in the amount of 785,522 VND

For other employees in the company there is the same way

23
 3. ACCOUNTING BOOKS OF SALARY AND DEDUCTIONS BY
SALARY IN THE FORM OF GENERAL DIARY
Đơn vị: Công ty Cổ phần Cơ điện tử Minh Khang Mẫu sổ S03a-DNN
Địa chỉ: Số 26, NV5, Tổng cục V, Tân Triều, Thanh Trì, Hà Nội (Ban hành theo Thông tư số 133/2016/TT-BTC
Ngày 26/08/2016 của Bộ Tài chính)
SỔ NHẬT KÝ CHUNG (Trích tháng 12 năm 2021)
Đơn vị tính: Đồng
Ngày, Đã Số
Chứng từ STT Số phát sinh
tháng Diễn giải ghi sổ hiệu
Số hiệu Ngày, tháng dòng Nợ Có
ghi sổ cái TK
A B C D E G H 1 2
… … … … Số trang trước chuyển sang … … … … …
642 328,167,800
31/12 PKT 2021 31/12 Tiền lương phải trả nhân viên tháng 12 năm 2021 x
334 328,167,800
x 642 14,069,965
31/12 PKT2021 31/12 Trích BHXH tính vào chi phí của công ty
3383 14,069,965
642 2,411,994
31/12 PKT2021 31/12 Trích BHYT tính vào chi phí của công ty x
3384 2,411,994
334 6,431,984
31/12 PKT2021 31/12 Khấu trừ BHXH vào lương của nhân viên x
3383 6,431,984
334 1,205,997
31/12 PKT2021 31/12 Khấu trừ BHYT vào lương của nhân viên x
3384 1,205,997
334 803,998
31/12 PKT2021 31/12 Khấu trừ BHTN vào lương của nhân viên x
3385 803,998
334 313,742,523
31/12 PKT2021 31/12 Thanh toán tiền lương cho nhân viên x
112 313,742,523
338 24,923,938
31/12 PKT2021 31/12 Chi Nộp bảo hiểm xã hội cho cơ quan quản lý x
111 24,923,938
334 5,983,298
31/12 PKT2021 31/12 Khấu trừ thuế TNCN trừ vào lương NLĐ x
3335 5,983,298
3335 5,983,298
General Journal of Minh Khang
31/12 PKT2021 31/12 Nộp thuế TNCN vào Ngân sách Nhà nước x
112 5,983,298
Mechatronnics joint stock company
… … … … … … … … … (Excerpt from December 2021)
Cộng chuyển sang trang sau x x x
- Sổ này có .... trang, đánh số từ trang số 01 đến trang ...
24
- Ngày mở sổ:...
 3. ACCOUNTING BOOKS OF SALARY AND DEDUCTIONS BY
SALARY IN THE FORM OF GENERAL DIARY
Đơn vị: Công ty Cổ phần Cơ Điện tử Minh Khang Mẫu số S03b-DNN
Địa chỉ: Số 26, NV5, Tổng cục V, Tân Triều, Thanh Trì, Hà Nội (Ban hành theo Thông tư số 133/2016/TT-BTC
ngày 26/8/2016 của Bộ Tài chính)
SỔ CÁI
(Dùng cho hình thức kế toán Nhật ký chung)
Tháng 12 năm 2021
Tài khoản 334 - Phải trả người lao động

Ngày, tháng Chứng từ Nhật ký chung Số hiệu Số tiền

Diễn giải
ghi sổ TK đối ứng
Số hiệu Ngày tháng Trang sổ STT dòng Nợ Có
A B C D E G H 1 2
Dư đầu kỳ 0
Tiền lương phải trả nhân viên
31/12 PKT2021 31/12 642 328,167,800
tháng 12 năm 2020
Khấu trừ tiền BHXH của
31/12 PKT2021 31/12 3383 6,431,984
nhân viên
Khấu trừ tiền BHYT của
31/12 PKT2021 31/12 3384 1,205,997
nhân viên
Khấu trừ tiền BHTN của
31/12 PKT2021 31/12 3385 803,998
nhân viên
Thanh toán tiền lương cho
31/12 PKT2021 31/12 112 313,742,523
nhân viên General Ledger of Minh Khang
31/12 PKT2021 31/12 Khấu trừ thuế TNCN 3335 5,983,298 Mechatronnics joint stock company
Cộng phát sinh 328,167,800 328,167,800
Dư cuối kỳ 0 for account 334
- Sổ này có .... trang, đánh số từ trang số 01 đến trang ... (December2021)
- Ngày mở sổ: 01/12 25
Ngày 31 tháng 12 năm 2021
 3. ACCOUNTING BOOKS OF SALARY AND DEDUCTIONS BY
SALARY IN THE FORM OF GENERAL DIARY
Đơn vị: Công ty Cổ phần Cơ Điện tử Minh Khang Mẫu số S03b-DNN
Địa chỉ: Số 26, NV5, Tổng cục V, Tân Triều, Thanh Trì, Hà N ội (Ban hành theo Thông tư số 133/2016/TT-BTC
ngày 26/8/2016 của Bộ Tài chính)
SỔ CÁI
(Dùng cho hình thức kế toán Nhật ký chung)
Tháng 12 năm 2021
Tài khoản 338 - Phải trả, phải nộp khác

Ngày, tháng Chứng từ Nhật ký chung Số hiệu Số tiền

Diễn giải
ghi sổ TK đối ứng
Số hiệu Ngày tháng Trang sổ STT dòng Nợ Có
A B C D E G H 1 2
Dư đầu kỳ 0
Trích BHXH tính vào chi phí
31/12 PKT2021 31/12 642 14,069,965
của công ty
Trích BHYT tính vào chi phí
31/12 PKT2021 31/12 642 2,411,994
của công ty
Khấu trừ BHXH vào lương
31/12 PKT2021 31/12 334 6,431,984
của nhân viên
Khấu trừ BHYT vào lương
31/12 PKT2021 31/12 334 1,205,997
của nhân viên
Khấu trừ BHTN vào lương
31/12 PKT2021 31/12 334 803,998
của nhân viên

31/12 PKT2021 31/12

Chi nộp bảo hiểm cho cơ
111 24,923,938 General Ledger of Minh Khang
quan quản lý
Mechatronnics joint stock company
Cộng số phát sinh 24,923,938 24,923,938 for account 338
Dư cuối kỳ 0
(December2021)
- Sổ này có .... trang, đánh số từ trang số 01 đến trang ...
- Ngày mở sổ: 01/12 26
Ngày 31 tháng 12 năm 2021
3. ACCOUNTING BOOKS OF SALARY AND DEDUCTIONS BY
SALARY IN THE FORM OF GENERAL DIARY

Subsidiary ledger account 3383 of

Minh Khang Mechatronnics joint
stock company
(December2021)
27
3. ACCOUNTING BOOKS OF SALARY AND DEDUCTIONS
BY SALARY IN THE FORM OF GENERAL DIARY

Subsidiary ledger account 3384 of

Minh Khang Mechatronnics joint
stock company
(December2021)
28
3. ACCOUNTING BOOKS OF SALARY AND DEDUCTIONS
BY SALARY IN THE FORM OF GENERAL DIARY

Subsidiary ledger account 3385 of

Minh Khang Mechatronnics joint
stock company
(December2021)
29
 CHAPTER III:SOLUTIONS TO COMPLETE ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK COMPANY

1. Advantages
ADVANTAGES

Using the general journal

The form of pay by
The accounting system is form, it is easy to check
time is very simple
dynamic, assigning and compare, suitable for
and easy to
specific and clear tasks the business situation of
calculate
the enterprise

30
 CHAPTER III:SOLUTIONS TO COMPLETE ACCOUNTING FOR SALARY AND SALARY
DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT STOCK COMPANY

2. Disadvantages There is still a delay in the circulation of documents

and bookkeeping

Due to the family business model, the timekeeping

is still not objective
DISADVANTAGES
The company has not established a union to ensure
the spiritual life and rights of employees according
to the law

The Company does not make deductions for

holidays, vacations and other activities for
employees in the company
31
 CHAPTER III:SOLUTIONS TO COMPLETE ACCOUNTING FOR SALARY
AND SALARY DEDUCTIONS AT MINH KHANG MECHATRONNICS JOINT
STOCK COMPANY

3. Solutions
 It is necessary to gather documents for the accounting
department on time

 The company should establish trade unions to ensure the

Proposed spiritual life and rights of employees
Solution  The company needs to disseminate regulations on regimes and
policies of the State as well as the company's
4
 Make deductions for vacations, vacations, New Year holidays,...
for employees to easily manage incurred expenses.

32
UNIVERSITY OF TRANSPORT AND COMMUNICATIONS
Faculty of International Education

Thanks for listening !!!

33