TIPUS DE CANVI

FINANÇAMENT INTERNACIONAL

COI-2 CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
INDEX
1. QUÈ ES EL TIPUS DE CANVI
2. TIPUS DE CANVI DIRECTE
3. TIPUS DE CANVI INDIRECTE
4. EXERCICIS
5. TIPUS DE CANVI COMPRADOR I VENEDOR
6. TIPUS DE CANVI CREUAT

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
1. QUÈ ES EL TIPUS DE CANVI
• El tipus de canvi és el preu d’una moneda en termes d’una altra. És a dir, el
nombre d’unitats d’una moneda que hem de lliurar per obtenir una unitat de
l’altra moneda.
• El tipus de canvi s’expressa posant els dos codis ISO 4217 de les monedes de
les quals mirem el tipus de canvi, separats per una barra.
• Hi ha una divisa directora o pivot que no s’hi posa quantitat al davant, que és
la principal, i una divisa variable on s’hi posa la quantitat que fa falta per cada
divisa directora.

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
1. QUÈ ES EL TIPUS DE CANVI
• Exemple: Si per adquirir un euro calen 5 leus romanesos, el tipus de canvi
seria 5 leus romanesos per euro (1 EUR = 5 RON).
• Expressant aquesta relació segons la norma internacional, seria:
Per cada EURO

5 EUR/RON
Fan falta 5 RON
COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24
 TIPUS DE CANVI
1. QUÈ ES EL TIPUS DE CANVI
Pregunta: Si el tipus de canvi es:
5 EUR/RON
Si exporto 5 cotxes SEAT a Romania a preu unitat de 18.000€,
quants RON tindrà que pagar l’importador romanès.

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
2. TIPUS DE CANVI DIRECTE
La cotització directa expressa la quantitat de divisa estrangera en
termes de una unitat de moneda nacional.
Si som americans, USD ho podem primer, EUR a sota i davant de
1,0538 USD/EUR
Per un americà això seria el tipus de canvi directe

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
3. TIPUS DE CANVI INDIRECTE
• La cotització indirecta al contrari, expressa la quantitat de moneda nacional en
termes de una unitat de divisa.
• Si som americans, i volem saber quant euros fan falta per cada unitat de dòlar
primer posarem la quantitat EUR i a sota USD.
Exemple: si tenim el canvi directe: 1,0538 USD/EUR
Com ho convertim a indirecte?
Solució: Regla de 3.
1,0538 EUR = 1 USD
1 EUR =X
COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24
 TIPUS DE CANVI
4. EXERCICIS
Expressa amb paraules els següents tipus de canvi:
1,0670 USD/EUR
0,9372 EUR/USD
158.424 EUR/JPY
0.8991 USD/CFH
19,381 EUR/MXN
1.20814 GBP/USD
150.421 USD/JPY

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
4. EXERCICIS
1. Si el tipus de canvi és:1,0670 USD/EUR. Quants Euros té que pagar un
importador europeu per una operació de 30.000 USD
2. Si el tipus de canvi és:158.424 EUR/JPY. Quants Euros té que pagar per una
operació de 10.000.000 JPY.
3. Si el tipus de canvi és: 0.8991 USD/CFH
Quant Dòlars cobrarà un exportador americà per una operació de 20.000 CFH
4. Si el tipus de canvi és: 19,381 EUR/MXN
Quants MXN cobrarà un exportador Mexicà per una operació de 10.000 EUR
1.20814 GBP/USD
5. Si el tipus de canvi és: 1.20814 GBP/USD
Quantes USD pagarà un importador americà per una operació de 15.000 GPB
COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24
 TIPUS DE CANVI
5. CANVI COMPRADOR I VENEDOR
• El tipus de canvi és doble: hi ha un canvi comprador i un canvi venedor.
• El canvi comprador (bid rate) és inferior al canvi venedor (ask o offer rate), i la
diferència forma part del benefici que guanya l’entitat financera que fa el canvi.
• La diferència entre el canvi venedor i el canvi comprador rep el nom de
diferencial (spread).
• El diferencial és més reduït en tant que la divisa és més abundant.
• Imagineu que en una oficina bancària apareix:
bid 1 EUR = 1,32 USD i ask 1 EUR = 1,38 USD.
Com s’escriuria el tipus de canvi segons la normativa?
Quin seria el “spread” ?
COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24
 TIPUS DE CANVI
5. CANVI COMPRADOR I VENEDOR
• En una operació de venda de 10.000 euros s’obtindrien 13.200 dòlars (1,32 x
10.000).
• Si immediatament es volguessin vendre els 13.200 dólars s’aconseguirien
9.565,22 euros (13.200 / 1,38).
• Per tant, el diferencial seria de 434,78 euros, que seria el benefici que obtindria
l’oficina bancària.

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
6. CANVI CREUAT
• Hi ha divises no convertibles, això vol dir que no es poden intercanviar
directament per altres.
• Necessiten una relació indirecta mitjançant una divisa més forta.
• Aquesta relació rep el nom de tipus de canvi creuat, és a dir, per tal de trobar el
tipus de canvi entre dues monedes que no tinguin un tipus de canvi directe, es
pot calcular mitjançant el tipus de canvi creuat.

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24

 TIPUS DE CANVI
6. CANVI CREUAT
Volem establir la relació entre el dòlar americà (USD) i el ruble bielorús (BYD) a
través de l’euro.
Si 1 USD = 0,8 EUR (0,8USD/EUR)
1 EUR = 22 BYR (22EUR/BYR)
per obtenir el tipus de canvi entre l’USD i el BYR cal fer:
USD/BYR = (USD/EUR) · (EUR/BYR) = 0,8 · 22 = 17,6 USD/BYR
(1 USD = 17,6 rubles bielorussos)

COI-2 MP02 - FINANÇAMENT INTERNACIONAL CURS: 23-24