Phân tích cơ bản

Tài sản
Phân tích
cơ bản
Nguồn vốn
Tài sản
 Tài sản ngắn hạn
Tài sản
Tài sản dài hạn
Tài sản

Tài sản ngắn hạn

Tiền mặt (Cash)

Chứng khoán có tính thanh khoản cao

Hàng tồn kho

Tài sản

Tiền mặt (Cash)

Tiền mặt

Chi phiếu

Các khoản ký thác khác tại ngân hàng

Tài sản

Hàng tồn kho

Nguyên vật liệu

Sản phẩm dở dang

Thành phẩm
Tài sản

Tài sản dài hạn

Tài sản hữu hình

Tài sản vô hình

Tài sản

Tài sản hữu hình

Đất đai, nhà xưởng

Máy móc thiết bị

Công cụ dụng cụ
Tài sản

Đất đai, nhà xưởng Giá trị giảm dần

trong quá trình
... sử dụng, trích
khấu hao trên tài
sản
Công cụ dụng cụ
Tài sản

Giá trị giảm dần trong quá trình sử

dụng, trích khấu hao trên tài sản
Tài sản

Tài sản vô hình

Bằng sáng chế

Nhãn hiệu thương mại

Bản quyền

Uy tín công ty
Nguồn vốn
 Nợ
Nguồn
vốn
Vốn
Nguồn vốn

Nợ
Các khoản phải trả

Nợ phải trả

Cổ tức phải trả

Thuế phải trả

Lãi phải trả

Nợ dài hạn
Nguồn vốn

Vốn
Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán

Các chỉ tiêu về phương thức tạo vốn

Giá trị sổ sách (Book Value)

Các hệ số bảo chứng (Coverage ratios)

Các chỉ tiêu biểu hiện khả năng sinh lời của Cty

Các hệ số doanh lợi

Nguồn vốn

Các chỉ tiêu về khả năng th...

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ số dòng tiền (Cash flow)

Nguồn vốn

Hệ số khả năng thanh toán ...

Hệ số KN thanh toán ngắn hạn = TSNH/Nợ NH

phản ánh mức độ an toàn trong việc đáp ứng các nhu
cầu thanh toán nợ ngắn hạn

Không phản ánh tính linh hoạt của Cty

Nguồn vốn

phản ánh mức độ an toàn tr...

>= 2

>= 1.5
Nguồn vốn

>= 2
Tốt cho công ty sản xuất
Nguồn vốn

>= 1.5
chấp nhận được với Công ty dịch
vụ
Nguồn vốn

Hệ số khả năng thanh toán ...

Hệ số KN thanh toán nhanh = (TSNH - Hàng tồn kho)/Nợ NH

Cho biết Cty có khả năng đáp ứng nhanh việc thanh toán nợ
ngắn hạn hay không
Nguồn vốn

Cho biết Cty có khả năng đ...

Cao: khả năng thanh toán không gặp khó khăn

Thấp: có thể gặp rủi ro trong thanh toán nhanh

Nguồn vốn

Hệ số dòng tiền (Cash flow)

Cash flow = Thu nhập ròng + KH hàng năm

Cash flow > 0: Cty có thu nhập để chi trả chi phí, phân
chia cổ tức

Cash flow < 0: Cty bị thua lỗ, có thể gặp khó khăn trong
thanh toán nợ
Nguồn vốn

Các chỉ tiêu về phương thứ...

Hệ số trái phiếu

Hệ số cổ phiếu ưu đãi

Hệ số CP thường

Hệ số nợ trên vốn CP
Nguồn vốn

Hệ số trái phiếu
Hệ số trái phiếu = Tổng mệnh giá TP/Vốn dài hạn

Phản ánh tình trạng nợ của Công ty

Thường chỉ nên dưới 50%

Nguồn vốn

Hệ số cổ phiếu ưu đãi
Hệ số CP ưu đãi = Tổng mệnh giá CP ưu đãi / Vốn dài
hạn

Phản ánh tỷ lệ vốn dài hạn có được từ cổ phiếu ưu đãi

Không làm tăng thêm nợ

Không chia sẻ quyền kiểm soát Công ty cho cổ đông

mới
Nguồn vốn

Hệ số CP thường
Hệ số CP thường = (Tổng mệnh giá CP thường + Vốn
thặng dư + Thu nhập để lại)/Vốn dài hạn

Phản ánh thực lực vốn tự có của Cty

Nguồn vốn

Phản ánh thực lực vốn tự c...

Hệ số càng cao thì tính tự chủ về tài chính càng chắc
chắn

Thường được duy trì trên 50%

Nguồn vốn

Hệ số nợ trên vốn CP
Hệ số nợ trên vốn CP = (Tổng mệnh giá trái phiếu + CP
ưu đãi)/(Mệnh giá CPT + Thặng dư vốn + TN giữ lại)

Phản ánh tỷ lệ giữa các nguồn tài trợ gây ra định phí trả lãi
với vốn cổ phiếu thường

Được xem là an toàn khi <= 1

Nguồn vốn

Giá trị sổ sách (Book Value)

Phản ánh giá trị TS ròng của mỗi cổ phần

Phản ánh tình trạng vốn cổ phần thường tăng giảm như thế
nào
Nguồn vốn

Phản ánh giá trị TS ròng của mỗi cổ phần

Nguồn vốn

Phản ánh tình trạng vốn cổ phần thường tăng giảm như thế
nào
Nguồn vốn

Các hệ số bảo chứng (Cov...

Tính toán khả năng đáp ứng việc thanh toán của Công ty đối
với lãi cho các trái chủ và thanh toán cổ tức cho cổ đông ưu
đãi
Nguồn vốn
Nguồn vốn
Nguồn vốn

Các chỉ tiêu biểu hiện khả n...

Phản ánh LN gộp được sinh ra từ mỗi đồng doanh số
bán

Phản ánh LN ròng được sinh ra từ doanh số bán

Phản ánh khoản lợi tức trên mỗi cổ phần nắm giữ

Hệ số thu nhập giữ lại = 1 - Hệ số thanh toán cổ tức

Nguồn vốn

Phản ánh LN gộp được sinh ra từ mỗi đồng doanh số bán

Nguồn vốn

Phản ánh LN ròng được sinh ra từ doanh số bán

Nguồn vốn
Nguồn vốn

Phản ánh khoản lợi tức trên mỗi cổ phần nắm giữ
Nguồn vốn

Hệ số thanh
toán cổ tức =
DPS/EPS
Phản ánh khoản lợi tức ...
Nguồn vốn

Hệ số thanh toán cổ tức = DPS/EPS

Nguồn vốn

Các hệ số doanh lợi

Phản ánh lợi nhuận thu được từ 1 đồng DTT

Phản ánh khả năng sinh lời của 1 đồng TS

Phản ánh sự đảm bảo mức thu nhập cho cổ đông đã góp
vốn cổ phần vào Cty
Nguồn vốn

Phản ánh lợi nhuận thu được từ 1 đồng DTT

Nguồn vốn

Phản ánh khả năng sinh lời của 1 đồng TS

Nguồn vốn

Phản ánh lợi nhuận thu ...

ROA = ROS x
Vòng quay tổng
TS
Phản ánh khả năng sin...
Nguồn vốn

ROA = ROS x Vòng quay tổng TS

Nguồn vốn

Phản ánh sự đảm bảo mức thu nhập cho cổ đông đã góp
vốn cổ phần vào Cty
Nguồn vốn

Phản ánh sự đảm b...

Nguồn vốn