精算數學一

黃麗妃老師製作
 人壽保險的種類
•死亡保險 ( 定期壽險 , 終身壽險 )
•生存保險
•生死合險 ( 又稱養老保險 )
 人壽保險保額的訂定方式
•人類生命價值法
•家庭需求法
•年薪倍數法
 保費計算三要素
•預定危險發生率 ( 採大數法則 )
•預定利率
•預定附加費用率
 生命表
•年齡 x •生存人年數 L x
•生存數  x •生存人年數累積數 Tx
•死亡數 d x   x   x 1  L x  L x 1  L x  2  
•死亡率 q x  d x /  x •平均餘命  Tx
•生存率 p x   x 1 /  x 
e x  x
 經驗生命表之種類
•檢選表 ( 用最初數年內之死亡率 )
•終極表 ( 檢選效力消失後 )
•混合表
 符號的意義 ( 一 )
•終極年齡 ω
• x 歲至 x+n 歲間之死亡人數 dx n

•x 歲之人在 n 年內死亡的機率n q x
•x 歲之人在 n 年後仍生存的機率n p x
•x 歲之人在 x+n 到 x+n+m 歲間死亡的機n|m q x
率  xn   xnm
n|m q x 
x
 符號的意義 ( 二 )
•x 歲之人在 x+n 到 x+n+1 歲間死亡的機率 n| q x

•所有生存者在 x 至 x+1 歲間生存總年數 ,

假設死亡人數分配為均勻分布  x   x 1
Lx 
2
• x 歲之人可再活的平均整數年數  1
ex  
ex 2
 非整數年數的假設 (0<t<1)
• UDD  x t  (1  t ) x  t x 1

• Constant Force ln  x t  (1  t ) ln  x  t ln  x 1

• Balducci 1 1 1
 (1  t )  t
 x t x  x 1
• UDD

• CF

• Bal
死力
#3.1
#3.1 解
#3.3
#3.3 解
#3.5
#3.5 解
注意
離散型保險精算現值
分部積分
#3.15
#3.17
#3.19
#3.30
 利息相關符號
• S: 本利和
• P: 本金
• t: 計息期間
• i: 利率
• I: 利息
 第 t 年末本利和
•單利法 S  P  (1  i  t )

•複利法 S  P  (1  i ) t
 貼現息相關符號
• S: 票面額 ( 到期值 )
• P: 期初淨收額
• t: 計息期間
• d: 貼現率
• D: 貼現息
 期初淨收額
•單貼現法 P  S  (1  d  t )

•複貼現法 P  S  (1  d ) t
複利與複貼現的等值率
i
d
1 i
d
i
1 d
 終值與現值
•第 n 年末終值 S n  P (1  i ) n

1
•現值 P  Sn 
(1  i ) n

•貼現因子 1
v  1 d
1 i
 確定年金
•不論受領人生存與否 , 均定期給付約定
金額的制度
•期初年金 ( 每期期初支付年金一元 )
•期末年金 ( 每期期末支付年金一元 )
 確定期初年金
•現值 an|  1  v  v 2    v n 1
1 v n
1 v n
 
1 v d
•終值 S  (1  i ) n  (1  i ) n 1    (1  i )
n|

(1  i )[(1  i )  1] (1  i )  1
n n
 
(1  i )  1 d
 確定期末年金
•現值 a n|  v  v 2    v n
v(1  v n ) 1  v n
 
1 v i
•終值 S n|  (1  i ) n 1    (1  i )  1
(1  i ) n  1 (1  i ) n  1
 
(1  i )  1 i
確定年金之關係式
S  a  (1  i ) n
n| n|

S n|  a n|  (1  i ) n

Sn|  S n|  (1  i )
an|  a n|  (1  i )
an|  1  a n 1|
S n|  1  Sn 1|
確定延期年金
m| an|  v  an|
m

m| a n|  v  a n|
m
檢選生命表
續檢選生命表
 純保費之計算原則
•平準純保費
•收支平衡原則 : 保險公司收入 ( 要保人所
繳保費 )= 保險公司支出 ( 被保險人所獲
保障 )
•保險事故發生後立即給付保險金
(Moment Of Death) 時 , 假設皆於年中給付
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保 n 年定期壽險 , 保額一元之躉繳
純保費
1 1 1 1
1 2 n 1
d x v  d x 1v
2 2
 d x2 v 2
  d x  n 1v 2
1
A 
x:n|
x
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保終身壽險 , 保額一元之躉繳純保
費 1
1
1
2
1
  x
1
d x v 2  d x 1v 2  d x  2 v 2   d  v 2
Ax 
x
•Ins.xlsm 說明 : i=0.06, x=20, ω=120,
δ= -ln v, tpx=1-t/(ω-x) 即均勻死亡分布
p q =1/(ω-x)
t x x+t
繼續 Ins.xlsm 說明
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保 n 年期生存險 , 保額一元之躉繳
純保費
n
 v
Ax:n| 
1 xn
 n pxv  n Ex
n

x
•Ins.xlsm , n=10, nEx= 0.502555299
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保 n 年期養老保險 , 保額一元之躉
繳純保費 ( 生死合險 0.57834275)
Ax:n| • Ax1:n|  Ax:n|1 = 0.07578745+0.502555299
1 1 1 1
1 2 n 1
d x v  d x 1v
2 2
 d x2 v 2
   d x  n 1v 2
  xn v n

x
 不使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保 n 年期期初生存年金 , 保額一元
之躉繳純保費

n 1
 x   x 1v   x  2 v     x  n 1v
2
a x:n| 
x
 不使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保期初終身生存年金 , 保額一元之
躉繳純保費
 x
 x   x 1v   x  2 v     v
2
a x 
x
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保 n 年期期末生存年金 , 保額一元
之躉繳純保費

 x 1v   x  2 v     x  n v
2 n
a x:n| 
x
 不使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保期末終身生存年金 , 保額一元之
躉繳純保費
 x
 x 1v   x  2 v     v
2
ax 
x
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保延期 m 年期初終身生存年金 , 保
額一元之躉繳純保費
m 1  x
 x  m v   x  m 1v     v
m

m ax 

x
 不使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保延期 m 年期末終身生存年金 , 保
額一元之躉繳純保費
m 1 m 2  x
 x  m 1v   x m 2 v     v
m ax 
x
 不使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期定期壽險 , 保額一元之年
繳純保費 Premium
1 1 1 1
1 2 n 1
d x v  d x 1v  d x  2 v    d x  n 1v
2 2 2 2
P1

x:n|
 x   x 1v   x  2 v 2     x  n 1v n 1
 不使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期定期壽險 , 繳費 h 年 , 保
額一元之年繳純保費
1 1 1 1
1 2 n 1
d x v  d x 1v  d x  2 v    d x  n 1v
2 2 2 2

h P1

x:n|
 x   x 1v   x  2 v 2     x  h 1v h 1
 不使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保終身壽險 , 保額一元之年繳純保
費
1 1 1 1
1 2   x
d x v  d x 1v  d x  2 v    d  v
2 2 2 2
Px   x
 x   x 1v   x  2 v     v
2
 不使用基數表之年繳純保費

•x 歲投保終身壽險 , 繳費 h 年 , 保額一元
之年繳純保費
1 1 1 1
1 2   x
d x v  d x 1v  d x  2 v    d  v
2 2 2 2

h Px  h 1
 x   x 1v   x  2 v     x  h 1v
2
 不使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期生存保險 , 保額一元之年
繳純保費
 xn v n
Px:n| 1

 x   x 1v   x  2 v 2     x  n 1v n 1
 不使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期養老保險 , 保額一元之年
繳純保費
Px:n|  Px1:n|  Px:n| 1
1 1 1 1
1 2 x  n 1
d x v  d x 1v  d x  2 v    d x  n 1v
2 2 2
  xn v n
2
 n 1
 x   x 1v   x  2 v     x  n 1v
2
 不使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期養老保險 , 繳費 h 年 , 保
額一元之年繳純保費
1 1 1 1
1 2 x  n 1
d x v  d x 1v  d x  2 v    d x  n 1v
2 2 2
  xn v
2 n

h Px:n| 
 x   x 1v   x  2 v 2     x  h 1v h 1
 基數表符號 ( 一 )
• 死亡人數貼現值 ( 死亡年末給付 ) C x

x 1
Cx  d xv
M x  C x  C x 1    C
  x 1
 (d x v  d x 1v    d  v
2
)v x

R x  M x  M x 1    M 
 基數表符號 ( 二 )
• 死亡人數貼現值 ( 死亡當下給付 ) C x
1
x
Cx  d xv 2

M x  C x  C x 1    C
1 1 1
1   x
 (d x v  d x 1v
2 2
   d v 2
)v x

R x  M x  M x 1    M 
 基數表符號 ( 三 )
•生存人數貼現值 D x

Dx   x v x

N x  D x  D x 1    D
 x
 ( x   x 1v     v
1
)v x

S x  N x  N x 1    N 
 使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保 n 年期定期壽險 , 保額一元之躉
繳純保費
1 1 1
1 n 1
d x v  d x 1v
2 2
   d x  n 1v 2
v x M x  M xn
Ax1:n|   x 
x v Dx
由 Ins.xlsm 過渡到基數表
 實例
•InsCommutation.xlsm 說
•明 : i=0.06, x=30, ω=120,
δ= -ln v, tpx=1-t/(ω-x) 即均勻死亡分布
p q =1/(ω-x)
t x x+t

Ins.xlsm 則需先清除結果 , 改 x 為 30, 再按答案 .

 使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期定期壽險 , 保額一元之年
繳純保費
M x  M xn
P 1

x:n|
N x  N xn
 使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期定期壽險 , 繳費 h 年 , 保
額一元之年繳純保費
M x  M xn
h P1

x:n|
N x  N xh
 使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保終身壽險 , 保額一元之躉繳純保
費
Mx
Ax 
Dx
 使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保終身壽險 , 保額一元之年繳純保
費
Mx
Px 
Nx
 使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保終身壽險 , 繳費 h 年 , 保額一元
之年繳純保費
Mx
h Px 
N x  N xh
 使用基數表之躉繳純保費
•x 歲投保 n 年期生存保險 , 保額一元之躉
繳純保費
Dxn
A
x:n|
1

Dx
 使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期生存保險 , 保額一元之年
繳純保費
Dxn
Px:n| 1

N x  N xn
 使用基數表之年繳純保費
•x 歲投保 n 年期生存保險 , 繳費 h 年 , 保
額一元之年繳純保費
Dxn
h Px:n| 1

N x  N xh
 使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保 n 年期養老保險 ,S1 為死亡保障
額度 ,S2 為滿期金額度 , 則躉繳純保費 =
S1 ( M x  M x  n )  S 2 D x  n
Dx
 使用基數表之年繳純保費
• x 歲投保 n 年期養老保險 ,S1 為死亡保障
額度 ,S2 為滿期金額度 , 則年繳純保費 =
S1 ( M x  M x  n )  S 2 D x  n
N x  N xn
 使用基數表之年繳純保費
• x 歲投保 n 年期養老保險 ,S1 為死亡保障
額度 ,S2 為滿期金額度 , 繳費 h 年 , 則年
S1 ( M=x  M x  n )  S 2 D x  n
繳純保費
N x  N xh
 遞增型保險
•x 歲投保增值終身壽險 , 保額一元 , 每年
遞增一元 , 躉繳純保費 Rx
( IA ) x 
Dx
•x 歲投保增值終身壽險 , 保額一元 , 每年
遞增一元 , 年繳純保費 Rx
( IP ) x 
Nx
•x 歲投保增值 n 年定期壽險 , 保額一元 ,
每年遞增一元 , 躉繳純保費 R x  R x  n  nM x  n
( IA ) x:n| 
1

Dx
 使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保 n 年期期初生存年金 , 保額一元
之躉繳純保費 N x  N xn
a x:n| 
Dx

• x 歲投保 n 年期期末生存年金 , 保額一元

之躉繳純保費
N x 1  N x  n 1
a x:n| 
Dx
 使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保期初終身生存年金 , 保額一元之
躉繳純保費 Nx
a x 
Dx
• x=20, 答案 14.7309
• x 歲投保期末終身生存年金 , 保額一元之
躉繳純保費 N x 1
Ans:13.7309 ax 
Dx
 使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保 n 年期延期 m 年期初生存年金 ,
保額一元之躉繳純保費 N xm  N xmn
m a x:n| 

Dx

• x 歲投保 n 年期延期 m 年期末生存年金 ,

保額一元之躉繳純保費
N x  m 1  N x  m  n 1
m a x:n| 
Dx
 使用基數表之躉繳純保費
• x 歲投保延期 m 年期初終身生存年金 , 保
額一元之躉繳純保費 N xm
m ax 

Dx

• x 歲投保延期 m 年期末終身生存年金 , 保
額一元之躉繳純保費 N x  m 1
m ax 
Dx
基本關係式一 ( 死亡年末給付 )

C x  v x 1 d x  v x 1 ( x   x 1 )  vDx  D x 1
Ax  1  da x  Ax  da x  1
Ax:n|  1  da x:n|  Ax:n|  da x:n|  1
基本關係式二 ( 死亡年末給付 )
M x Nx M x
Px a x     Ax
N x Dx Dx
h Px a x:h |  Ax

Px:n| a x:n|  Ax:n|
Px1:n| a x:n|  A1x:n|
Px:n| 1
a x:n|  Ax:n|1
基本關係式三 ( 死亡年末給付 )
Ax 1  da x 1
Px    d
a x a x a x
1
Px:n|  d
a x:n|
 總保費
• 總保費 = 純保費 + 附加費用
 附加費用的計算
•固定法 ( 自每一保單之每單位保額收取
一固定費用 )
• 比例法 (P 為純保費 , G 為總保費 )
(G=P+kG 或 G=P+kP)
•固定與比例混合法 (G=P+kG+c 或
G=P+kP+c)
•三元素法
 三元素法
• 新契約費用 α
• 維持費用 (1) 保費繳納中 β(2) 保費繳清後
β’
• 收費費用為總保費的 γ%