‫تقييم اال داء المالي‬

‫( الفرص والتحديات )‬

‫المحاضر‬
‫د‪ .‬مهند عبد الرحمن سلمان‬
‫تدريسي ‪ /‬قسم المحاسبة‬
‫كلية بغداد للعلوم اال قتصادية‬
 ‫اهداف المحاضرة‬
‫‪.1‬تقييم االداء المالي للكلية‪.‬‬
‫‪.2‬معرف‪++++‬ة اهم التح‪++++‬ديات ال‪++++‬تي تواجهه‪++++‬ا‬
‫الكلية ماليًا‪.‬‬
‫‪.3‬توض‪++‬يح اتج‪++‬اه الكلي‪++‬ة نح‪++‬و التحس‪+‬ين ام‬
‫التدهور‪.‬‬
‫‪.4‬امكاني ‪++ + +‬ة اس ‪++ + +‬تثمار الف ‪++ + +‬رص لزي ‪++ + +‬ادة‬
‫االيرادات ‪.‬‬
‫يع‪++ +‬د مفه‪++ +‬وم تق‪++ +‬ييم االداء الم‪++ +‬الي من‬
‫المف‪+‬اهيم المهم‪+‬ة في ع‪+‬الم االعم‪+‬ال بش‪+‬كل‬
‫ع ‪++‬ام والكلي ‪++‬ات االهلي ‪++‬ة بش ‪++‬كل خ ‪++‬اص اذ‬
‫يع‪+‬بر عن‪+‬ه بمق‪+‬اييس ومؤش‪+‬رات ت‪+‬بين م‪+‬دى‬
‫كف‪+++‬اءة ادارة الكلي‪+++‬ة االهلي‪+++‬ة في تحقي‪+++‬ق‬
‫اه‪+‬دافها بأس‪+‬تخدام الم‪+‬وارد المتاح‪+‬ة بص‪+‬ورة‬
‫جي‪++ +‬دة حيث يع‪++ +‬د االداء الم‪++ +‬الي مقي‪++ +‬اس‬
‫ع‪++‬ام لألدارة خالل ف‪++‬ترة زمني‪++‬ة معين‪++‬ة كم‪++‬ا‬
‫يستخدم كوسيلة مقارنة مابين الكليات‬
‫ونج ‪++ +‬د ان هن ‪++ +‬اك حاج ‪++ +‬ة للحف ‪++ +‬اظ على‬
‫التعليم الخ ‪++‬اص من خالل ايج ‪++‬اد الت‪+ +‬وازن‬
‫م‪+‬ابين ج‪+‬ودة التعليم وتعظيم ث‪+‬روة الم‪+‬الكين‬
‫له‪+‬ذه المؤسس‪+‬ات فض‪ً+‬ال عن ان تق‪+‬ييم اداء‬
‫ه ‪++‬ذه المؤسس ‪++‬ات يس ‪++‬تلزم فحص الس ‪++‬يولة‬
‫النقدي‪++ +‬ة والمالءة المالي‪++ +‬ة طويل‪++ +‬ة االج‪++ +‬ل‬
‫وادارة االص ‪++ + + +‬ول بأس ‪++ + + +‬تخدام المنظ ‪++ + + +‬ور‬
‫المناس‪++‬ب ( النس‪++‬ب المالي‪++‬ة ) لتق‪++‬ييم حال‪++‬ة‬
‫االستقرار المالي لها ‪.‬‬
‫ويع‪+‬رف االداء الم‪+‬الي على ان‪+‬ه ( تش‪+‬خيص‬
‫الس‪++‬المة المالي‪++‬ة للمؤسس‪++‬ة وق‪++‬درتها على‬
‫قي‪++‬اس وع‪++‬رض القيم من خالل الكش‪++‬وفات‬
‫المالية ) ‪.‬‬
‫فهو يسلط الضوء على ‪-:‬‬
‫• العوام‪++++‬ل الم‪++++‬ؤثرة على الم‪++++‬وارد المالي‪++++‬ة‬
‫للمؤسسة‬
‫•اث‪++++‬ر السياس‪++++‬ات المالي‪++++‬ة ال‪++++‬تي يتبناه‪++++‬ا‬
‫اصحاب القرار على الموارد المالية‬
‫•مدى مس‪++‬اهمة مع‪++‬دل نم‪++‬و المؤسس‪++‬ة في‬
‫انج‪++‬اح السياس‪++‬ة المالي‪++‬ة وتحقي‪++‬ق ف‪++‬ائض‬
‫من االموال ‪.‬‬
‫•مدى امكاني‪+‬ة تغطي‪+‬ة المص‪+‬اريف المتنوع‪+‬ة‬
‫من نشاط المؤسسة‬
 ‫ام‪+‬ا م‪+‬ايتعلق بتق‪+‬ييم االداء الم‪+‬الي فه‪+‬و‬
‫( الحكم على ادارة اص‪+‬حاب الق‪+‬رار للم‪+‬وارد‬
‫المملوك‪++ + +‬ة للمؤسس‪++ + +‬ة خدم‪++ + +‬ة لالط ‪+ + +‬راف‬
‫الداخلية والخارجية ) ‪.‬‬
‫وتع‪+‬د عملي‪+‬ة تق‪+‬ييم االداء االم‪+‬الي للمؤسس‪+‬ة‬
‫عملية بالغة االهمية كونها ‪-:‬‬
‫• تح‪++ +‬دد مس‪++ +‬توى تحقي‪++ +‬ق االه‪++ +‬داف من‬
‫خالل قي ‪++ +‬اس ومقارن ‪++ +‬ة النت ‪++ +‬ائج مم ‪++ +‬ا‬
‫يس‪++‬مح ب‪++‬الحكم على فعالي‪++‬ة االج ‪+‬راءات‬
‫المتبعة ‪.‬‬
‫• تحدي‪++ +‬د االهمي‪++ +‬ة النس‪++ +‬بية للبن‪++ +‬ود بم‪++ +‬ا‬
‫يسمح بالحكم على الكفاءة‬
‫العوامل المؤثرة على االداء المالي ‪-:‬‬
‫• العوامل الداخلية‬
‫• العوامل الخارجية‬

‫استخدام المؤشرات المالية في تقييم‬

‫االداء المالي للمؤسسة ‪-:‬‬
‫نسب الربحية‬
‫نسب السيولة‬
‫نسب النمو‬
‫ويع‪++ + +‬د تق‪++ + +‬ييم االداء في الوح‪++ + +‬دة من اهم‬
‫اس‪++ + +‬تعماالت التحلي‪++ + +‬ل الم‪++ + +‬الي اذ يتم من‬
‫خالله‪++‬ا الحكم على مس‪++‬توى االرب‪++‬اح وق‪++‬درة‬
‫الوح‪+++++++‬دة على خل‪+++++++‬ق الس‪+++++++‬يولة وس‪+++++++‬داد‬
‫االلت ازم‪+‬ات وق‪+‬درتها على االئتم‪+‬ان باالض‪+‬افة‬
‫الى تق‪++‬ييم الموج‪++‬ودات‪ ،‬ليتم توص‪++‬يلها الى‬
‫الجه‪++ +‬ات ال‪++ +‬تي تس‪++ +‬تفيد من ه‪++ +‬ذا التق‪++ +‬ييم‬
‫متمثل ‪++ + +‬ة ب ‪++ + +‬االدارة المالي‪+++++++‬ة في الوح ‪++ + +‬دة‬
‫والمس ‪++‬تثمرين والمقرض ‪++‬ين وأس‪+ +‬واق الم ‪++‬ال‬
‫والجه‪++ + +‬ات الرس‪++ + +‬مية والمحللين الم‪++ + +‬اليين‬
‫وذلك على النحو التالي‪-:‬‬
‫اإلدارة المالي‪++++‬ة في الوح ‪++ +‬دة ‪ -:‬وتتلخص‬
‫أغ ‪+ +‬راض التحلي‪++ +‬ل الم‪++ +‬الي من قب‪++ +‬ل اإلدارة‬
‫المالية بما يأتي ‪-:‬‬
‫‪ -1‬قياس سيولة الوحدة ‪.‬‬
‫‪ -2‬قياس ربحية الوحدة‪.‬‬
‫‪ -3‬تق‪++++++‬ييم كف‪++++++‬اءة الوح‪++++++‬دة وادارة اص‪++++++‬ولها‬
‫والتزاماتها‪.‬‬
‫‪-4‬الكش‪+‬ف عن االنح ارف‪+‬ات الس‪+‬لبية في ال‪+‬وقت‬
‫المناسب ومعالجتها ‪.‬‬
‫‪ -5‬معرف‪++++‬ة مرك‪++++‬ز الوح‪++++‬دة بش‪++++‬كل ع‪++++‬ام بين‬
‫مثيالتها في نفس القطاع ‪.‬‬
‫المس‪+‬تثمرون ‪ -:‬وتتلخص أغ‪+‬راض التحلي‪+‬ل‬
‫المالي من قبل المستثمرون بما يلي‪-:‬‬
‫‪ -1‬ق ‪++‬درة الوح ‪++‬دة على تولي ‪++‬د االرب ‪++‬اح في‬
‫المستقبل ‪.‬‬
‫‪-2‬معرف‪++ +‬ة درج‪++ +‬ة الس‪++ +‬يولة ل‪++ +‬دى الوح‪++ +‬دة‬
‫وق‪++‬درتهاعلى توفيره‪++‬ا لحمايته‪++‬ا من الوق‪++‬وع‬
‫في العسر المالي‪.‬‬
‫‪ -3‬تمكين المس‪+++++++++‬تثمرين من اكتش‪+++++++++‬اف‬
‫ف‪+‬رص اس‪+‬تثمار مناس‪+‬بة تتالئم م‪+‬ع رغب‪+‬اتهم‬
‫‪.‬‬
 ‫• المقرضون والدائنون ‪-:‬‬
‫تبرز ض‪++ + +‬من مجموع‪++ + +‬ة المطلوب‪++ + +‬ات حس‪++ + +‬اب‬
‫ال‪+‬دائنون ال‪+‬ذي ينش‪+‬أ نتيج‪+‬ة عملي‪+‬ات الش‪+‬راء من‬
‫ك االق‪++‬تراض من‬ ‫ن على الحس‪++‬اب ‪+‬وك‪++‬ذل ‪+‬‬ ‫المجه‪++‬زي ‪+‬‬
‫المص‪++++++‬ارف وبش‪++++++‬كل خ‪++++++‬ا‪+‬ص من ال‪+‬مص‪++++++‬ار‪+‬ف‬
‫التج‪+‬اري‪+‬ة ألج‪+‬ال ‪+‬قص‪+‬يرة‪ +‬ف‪+‬الم‪+‬جهز ‪+‬يق‪+‬وم بالتحلي‪+‬ل‬
‫ال‪+‬م‪++‬الي للوح‪+‬د‪+‬ة قب‪+‬ل‪ +‬ان يتخ‪+‬ذ‪ +‬ق‪ +‬ار ‪+‬رًا ببيعه‪++‬ا على‬
‫ا‪+‬لحس‪++‬اب وكلم ‪+‬ا‪ +‬قص‪++‬ر أج‪++‬ل ا‪+‬ل‪++‬بيع ‪+‬االج‪++‬ل ‪+‬كلم ‪+‬ا‪+‬‬
‫أه‪+‬تم ‪+‬المجه‪+‬ز ‪+‬بتح‪+‬لي‪+‬ل الس‪+‬يولة‪+ +‬وكلم‪+‬ا أ‪+‬زد‪+‬اد ذل‪+‬ك‪+‬‬
‫االج‪++++‬ل كلم‪++++‬ا أ‪+‬هت ‪+‬م المجه‪++++‬ز‪ +‬بتحلي‪++++‬ل ‪+‬الر‪+‬بح‪+‬ي‪++++‬ة‬
‫ويت‪++++++‬و‪+‬ل‪+‬ى المص‪++++++‬ر‪+‬ف االس‪++++++‬تع‪+‬الم ع‪+‬ن المرك‪++++++‬ز‪+‬‬
‫‪+‬هيالت‬ ‫اال ئ‪+‬تم ‪++ +‬اني‪ +‬للو‪+‬ح ‪++ +‬دة ق‪+‬ب ‪++ +‬ل ‪+‬تق ‪++ +‬دي ‪+‬م التس ‪+ + +‬‬
‫ى ن‪+‬ت‪++++‬ائ‪+‬ج‬ ‫ال‪+‬مص‪++++‬رف‪+‬ية له‪++++‬ا م‪+‬س‪++++‬تند ‪+‬في ذل‪++++‬ك إل ‪+‬‬
‫ال‪+‬تحلي‪+‬ل ال‪+‬م‪+‬الي لل ‪+‬تأ‪+‬ك‪+‬د من‪ +‬ان ق‪+‬روض‪+‬ه ‪+‬الم‪+‬قدم‪+‬ة‬
‫لل ‪+‬وح‪+‬د‪+‬ة تس‪+‬هم ف‪+‬ي خل‪+‬ق الق‪+‬در‪+‬ة الذا ‪+‬تي‪+‬ة له‪+‬ا على‬
‫تس‪++‬ديد تل‪++‬ك ‪+‬الق‪++‬رو‪+‬ض خالل ال ‪+‬د‪+‬ورة ‪+‬االعتيادي‪++‬ة‬
 ‫• أسواق المـال ‪-:‬‬
‫تعتم‪++‬د أس ‪+‬واق الم‪++‬ال ( البورص‪++‬ات ) على‬
‫مؤش‪++++++‬رات التحلي‪++++++‬ل الم‪++++++‬الي من بين اهم‬
‫المؤش‪+‬رات في إنج‪++‬از مع‪++‬امالت بي‪+‬ع وش‪+‬راء‬
‫األوراق المالي‪++ + +‬ة ( األس‪++ + +‬هم والس‪++ + +‬ندات )‬
‫ول‪++‬ذلك فق‪++‬د دأبت أس ‪+‬واق الم‪++‬ال في الع‪++‬الم‬
‫على إص ‪++ +‬دار نش‪+ + +‬رات دوري ‪++ +‬ة ترب ‪++ +‬ط بين‬
‫ص‪+++++‬فات ال‪+++++‬بيع والش‪+++++‬راء وبين مؤش‪+++++‬رات‬
‫التحلي ‪++‬ل الم ‪++‬الي‪ ،‬ال س ‪++‬يما وان االس ‪++‬تفادة‬
‫من المؤش‪++‬رات الم‪++‬ذكورة تس‪++‬هم في اع‪++‬داد‬
‫التوقعات للمستقبل ‪.‬‬
 ‫• الجهات الرسمية (الـدولــة)‬
‫تس‪++‬تفيد الجه‪++‬ات الرس‪++‬مية (الدول‪++‬ة) من نت‪++‬ائج‬
‫التحلي ‪++‬ل من خالل اس ‪++‬تخدام مؤش‪++‬رات التحلي ‪++‬ل‬
‫المالي في فرض الضرائب ‪.‬‬
‫شكرًا لحسن اصغاءكم‬