XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG
1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH
2 HỖ TRỢ - KHÁNG CỰ
3 CÁC MÔ HÌNH GIÁ ĐIỂN HÌNH
XUÂN THIỆU PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỨNG KHOÁN Liên hệ : 0988 . 617 . 103
KHÁI NIỆM:
 Chúng ta nghiên cứu xu hướng tăng- giảm của thị trường dưới dạng
đường thẳng - đường xu hướng.
 Đường xu hướng tăng là đường thẳng nối các đáy cao dần.
 Đường xu hướng giảm là đường nối các đỉnh thấp dần.
NGUYÊN LÝ :
 Điều kiện cơ bản: phải chắc chắn có một xu hướng tăng/giảm rõ rệt
xuất hiện .
 Phải có tối thiểu hai đỉnh và các đỉnh và đáy sau cao hơn hoặc thấp
hơn đỉnh và đáy trước. Hai đỉnh hoặc hai đáy là điều kiện cần và đủ
để có một đường xu hướng. Muốn chính xác với độ tin cậy cao luôn
cần tìm đỉnh/đáy thứ 3 sao cho đường xu hướng qua 3 đỉnh. Thực tế
đỉnh/đáy thứ 3 gần sát đường xu hướng là chấp nhận được .
 Thường dùng các loại giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất hay giá đóng
cửa để vẽ các đường xu hướng. Đồng thời xác định khoảng thời gian
cần xét đến (ngày, tuần, tháng, năm).
CÁCH VẼ :
 Khi giá đang biến đổi tăng, nối các điểm thấp nhất rồi kéo dài tới
ngày hoàn thành, ta được đường xu hướng tăng.
 Khi giá đang biến động giảm, kẻ một đường thẳng nối các điểm
cao nhất của đường rồi kéo dài tới ngày, hôm nay, ta được đường xu
hướng giảm.
 Càng nối được nhiều điểm , độ chính xác càng cao.
TÍNH CHẤT :
 TRONG XU HƯỚNG TĂNG :
 Đường xu hướng tăng cho ta biết thị trường sẽ tiếp tục xu hướng đó tới khi
xu hướng bị bẻ gãy.
 Khi xu hướng có điều chỉnh, giá sẽ bị kéo xuống (sát lại) đường xu hướng
nhưng sẽ không thấp hơn nữa nếu thị trường vẫn ổn định.
 Khi đó đường xu hướng là biên độ thấp nhất của sự giao động giá.
TÍNH CHẤT :
 TRONG XU HƯỚNG GIẢM :
 Đường xu hướng giảm xác định hướng di chuyển của toàn bộ xu

hướng và chỉ chấm dứt khi đường đó thực sự bị bẽ gãy.
 Khi đó đường xu hướng giảm là biên độ cao nhất cho mọi hiện
tượng giao động giá.
• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

 KHÁI NIỆM:
 Giá cổ phiếu giao động trong một dải. Dải đó gọi là kênh.
 Xác định kênh (dải giao động giá) bằng hai đường biên song song
với nhau: đường xu hướng và đường kênh.

 CÁCH VẼ :
 Bước1: Vẽ xu hướng tăng / giảm .
 Vẽ đường kênh: là một đường song song với đường xu hướng và đi

qua đỉnh/đáy đầu tiên rõ nhất. Đường kênh nằm phía trên đường xu
hướng trong xu hướng tăng giá và nằm phía dưới đường xu hướng
trong xu hướng giảm giá.


 QUAN HỆ GIỮA ĐƯỜNG GIÁ VÀ ĐƯỜNG KÊNH :
 Mỗi khi đường giá chạm đường kênh rồi quay lại chạm đường
xu hướng là một lần thử thành công.
 Kênh tồn tại càng lâu với nhiều lần thử thành công thì độ tin cậy
càng lớn.
 Khi đường giá vượt khỏi đường kênh một khoảng lớn: báo hiệu
xu thế tăng giá đang mạnh dần.
 Có thể sử dụng kênh cho mục đích kiếm lời ngắn hạn (lướt sóng).

 QUAN HỆ GIỮA ĐƯỜNG GIÁ VÀ ĐƯỜNG KÊNH VÀ ĐƯỜNG XU HƯỚNG :
 Khi giá không chạm, không xuyên phá đường kênh (trong xu
hướng tăng) dội ngược trở lại sớm. Tín hiệu:
+ Dự báo xu hướng hiện tại yếu dần, đổi chiều sang giảm .
+ Dự báo giá sẽ xuyên phá đường xu hướng .
 Khi đường giá xuyên phá đường xu hướng: thị trường có thể đảo
chiều xu hướng nhưng: Khi đường giá vượt ra ngoài đường kênh -
hiện tượng ngược lại: tín hiệu tăng sức mạnh của xu thế hiện tại,
thậm chí nó còn có thể xác nhận một xu thế ổn định lâu dài. Từ đó

MÔ HÌNH TAM GIÁC
 Mô hình “tam giác” cũng là mô hình biến động liên tục và sử

dụng các khái niệm hỗ trợ và kháng cự và điểm đột phá về giá.
 Mô hình này được xếp vào mẫu đồ thị tiếp tục xu hướng giá.
 Đồ thị dưới đây cho thấy một mô hình “Tam giác”:
MÔ HÌNH TAM GIÁC
MÔ HÌNH TAM GIÁC
 TÍN HIỆU MUA :

 Là khi đường giá cắt đường kháng cự (Resistance) theo
hướng đi lên.
 Tín hiệu thường mạnh hơn khi giá ở giai đoạn tăng vượt qua
điểm bứt phá.
MÔ HÌNH TAM GIÁC
 TÍN HIỆU BÁN :

 Khi đường giá cắt đường hỗ trợ (Support) theo hướng đi xuống.
 Thông thường tín hiệu bán sẽ mạnh hơn khi giá ở giai đoạn đi
xuống và vượt qua điểm bứt phá.
 Có hai loại biến thể của mô hình “Tam giác” là mô hình “Tam
giác” đi lên và đi xuống.
MÔ HÌNH TAM GIÁC
MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG LÊN
MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG LÊN

 TÍN HIỆU MUA :
 Tam giác đi lên” đưa ra tín hiệu mua khi đường giá cắt
đường kháng cự theo hướng đi lên và tín hiệu cũng sẽ mạnh
hơn khi giá đang trong giai đoạn tăng vượt qua điểm bứt
phá.
MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG XUỐNG
MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG XUỐNG

 TÍN HIỆU BÁN :
 Tam giác đi xuống đưa ra tín hiệu bán khi đường giá cắt
đường hỗ trợ theo hướng đi xuống và tín hiệu cũng sẽ mạnh
hơn khi giá đang trong giai đoạn giảm vượt qua điểm bứt phá.
 Mô hình tam giác là một công cụ phân tích kỹ thuật hiệu quả
cho việc đặt lệnh mua bán.
MÔ HÌNH HỘP CHỮ NHẬT

 Hình mẫu kỹ thuật hình chữ nhật là một dạng mô hình tiếp tục xu
thế của thị trường, nó trông giống như trong một kênh giao dịch cho
đến cuối của xu thế biến động giá chứng khoán.
 Mô hình có thể diễn ra trong một vài tuần hoặc trong vài tháng,
trong trường hợp lý tưởng mô hình có thể diễn ra trong khoảng ba
tháng, nói chung những dấu hiệu "breakout" do những mô hình hộp
chữ nhật diễn ra trong thời gian dài thường tin cậy hơn những dấu
hiệu "breakout" được mang lại bởi những mô hình chữ nhật diễn ra
trong khoảng thời gian ngắn hơn.
MÔ HÌNH HỘP CHỮ NHẬT
MÔ HÌNH CỐC TAY CẦM

 Mô hình cốc tay cầm xuất hiện khi thị trường đang trong xu thế lên
giá và nó củng cố xu thế đó .
 Mô hình này gồm hai phần: phần “cốc” và phần cái “chuôi”, mô hình
“cốc” kéo dài trong 1 đến 6 tháng còn mô hình chuôi kéo dài trong 1
đến 4 tuần.
 Phần cốc hình thành sau một đợt tăng giá của thị trường và có dạng
đáy vòng xuống. Khi mô hình “cốc” hoàn thành một mô hình khung
giao dịch sẽ tiếp tục hình thành ở phía bên phải và tạo nên cái “chuôi”
(như hình vẽ).
 Mô hình “chuôi” làm cho đợt gia tăng giá ở bên phải “cốc” ngừng
lại và biến động nhỏ trong một khung giao dịch và có thể kéo lùi
giá lại một chút so với thành “cốc”.
 Toàn bộ chiều cao của khung thường đạt mức 1/3 chiều cao “cốc”.
 "Breakout" xuất hiện sẽ phá vỡ mức kháng cự và tiếp tục xu thế
tăng giá của thị trường.
MÔ HÌNH HAI ĐÁY
 Mô hình hai đáy hình thành khi giá tạo thành hai điểm đáy liên
tiếp trên cùng một đồ thị.
 Mô hình này chỉ hoàn thiện khi giá tăng vượt qua điểm bắt đầu
hình thành đáy thứ hai (tức là vượt qua đường Neckline sau khi đã
chạm đến đáy thứ hai).
 Mô hình hai đáy là thời kỳ chuyển đổi xu thế giảm giá thành xu thế
tăng giá, nó mang tính đảo chiều.
MÔ HÌNH HAI ĐÁY
 Có điều là mô hình này tương đối dễ nhận ra nên cũng rất dễ

nhầm do đó nhà đầu tư nên cẩn thận khi quyết định tham gia
trong thời kỳ này.
 Thực tế thống kê cho thấy nếu nhà đầu tư nóng vội tham gia ngay
từ đầu thì xác xuất thất bại là 64% còn nếu họ cố gắng đợi đến
khi xuất hiện "breakout" (đảo chiều) thật sự thì xác xuất thất bại
chỉ còn 3%.
MÔ HÌNH HAI ĐÁY
MÔ HÌNH HAI ĐỈNH
 Mô hình hai đỉnh hình thành khi đường biểu diễn sự biến
động của giá chứng khoán hình thành hai đỉnh trên biểu
đồ.
 Mô hình này chỉ hoàn thiện khi giá chứng khoán rơi xuống
dưới mức sàn đáy (điểm dưới cùng của đáy) của toàn mô
hình.

 Mô hình hai dỉnh là mô hình thể hiện sự đảo ngược của xu
hướng tăng giá chứng khoán – nó đánh dấu quá trình chuẩn bị
cho xu hướng đi xuống của xu hướng tăng giá trong hiện tại (nó
báo hiệu cho một thị trường giảm giá).
 Vì đây là mô hình rất hay thường gặp và rất dễ nhận ra nên khi
nhận định về thị trường chúng ta nên xem xét một cách cẩn thận
.
 Bolkowski ước tính mức thất bại của mô hình này là 65% nếu
nhà đầu tư đợi đến mức đột biến giá (Breakout) mới tiến hành
giao dịch thì mức rủi ro giảm xuống còn 17%.
MÔ HÌNH VAI ĐẦU VAI

 Mô hình vai đầu vai thực ra là sự mô phỏng theo hình dáng đầu và hai
vai của con người, gồm ba đỉnh cao nhọn được tạo bởi ba điểm khôi
phục - tăng giá trở lại sau khi giá giảm trong sự biến động của giá
chứng khoán.
 Đỉnh đầu tiên – vai trái – xuấn hiện khi giá chứng khoán tăng đạt tới
đỉnh của nó và sau đó giảm xuống.
 Đỉnh thứ hai – cái đầu - xảy ra khi giá chứng khoán tăng lên đến một
đỉnh cao mới cao hơn đỉnh của vai trái rồi sau đó lại giảm xuống.
 Đỉnh thứ ba – vai phải – xuất hiện khi giá chứng khoán tăng một lần
nữa nhưng không cao bằng đỉnh thứ hai, rồi lại giảm xuống sau khi đã
đạt được đỉnh của nó.

 Đỉnh của hai “vai” chắc chắn sẽ thấp hơn đỉnh của “đầu”.
 Trong mô hình phân tích cổ điển thì hai đỉnh của hai vai phải
cân bằng với nhau nhưng điều quan trọng nhất quyết định của
mô hình này đó chính là đường nối hai đáy của hai vai gọi là
đường “vòng cổ” – neckline – mô hình sẽ bị phá vỡ khi đường
vòng cổ bị xuyên chéo bởi giá chứng khoán và giá chứng khoán
tiếp tục giảm xuống dưới đường “vòng cổ” – neckline – các
chuyên viên Phân tích kỹ thuật cho rằng mô hình không được
khẳng định là đúng cho tới khi giá chứng khoán giảm xuống
dưới đường “vòng cổ” – neckline.
MÔ HÌNH BA ĐỈNH
 Mô hình ba đỉnh được xem là mô hình cải tiến của mô hình
đỉnh đầu vai.
 Tương tự như mô hình “ba đáy” thứ duy nhất để phân
biệt một cách rõ ràng giữa mô hình này với mô hình đỉnh
đầu vai đó chính là đỉnh “đầu” nằm giữa hai “vai”, trong
mô hình “ba đỉnh” thì ba đỉnh xấp xỉ cao bằng nhau,
nhưng trong mô hình “đỉnh đầu vai” thì hoàn toàn khác,
đỉnh đầu cao hơn hẳn so với hai vai hai bên.
 Hình mẫu kỹ thuật ba đỉnh là một hình mẫu dạng đảo chiều
của thị trường nó đánh dấu một thời kỳ chuyển tiếp giữa một
xu thế tăng giá và một xu thế giảm giá. Điều kiện đầu tiên của
mô hình đó là phải được bắt đầu băng một xu thế tăng giá.
 Các chuyên viên phân tích khuyên rằng nhà đầu tư nên đợi sự
xuất hiện của sự xuyên chéo giữa đường biểu diễn giá chứng
khoán với đường hỗ trợ của mô hình – neckline – một cách rõ
ràng. nếu giá chứng khoán không giảm mạnh sau sự xuất hiện
đỉnh thứ ba thì đó không phải là mô hình “ba đỉnh”.
MÔ HÌNH BA ĐÁY
 Mô hình ba đáy được hình thành bởi ba đáy phụ riêng biệt với
mức xấp xỉ bằng nhau .
 Mô hình ba đáy biểu diễn xu thế giảm giá trong quá trình nó
trở thành một xu thế tăng giá. như vậy nó chỉ hợp lệ khi nó vẫn
trong quá trình giảm giá so với hai đỉnh ở giữa hay là nó chưa
đi xuyên chéo qua đường vòng cổ – neckline – vượt qua mức
kháng cự của mô hình.
MÔ HÌNH BA ĐÁY

XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

3 CÁC MÔ HÌNH GIÁ ĐIỂN HÌNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

 Đường xu hướng giảm xác định hướng di chuyển của toàn bộ xu

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

 Bước1: Vẽ xu hướng tăng / giảm .

 Vẽ đường kênh: là một đường song song với đường xu hướng và đi

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

1 ĐƯỜNG XU HƯỚNG – ĐƯỜNG KÊNH

• KÊNH VÀ ĐƯỜNG KÊNH

MÔ HÌNH TAM GIÁC

 Mô hình “tam giác” cũng là mô hình biến động liên tục và sử

 Đồ thị dưới đây cho thấy một mô hình “Tam giác”:

MÔ HÌNH TAM GIÁC

MÔ HÌNH TAM GIÁC

 TÍN HIỆU MUA :

MÔ HÌNH TAM GIÁC

 TÍN HIỆU BÁN :

MÔ HÌNH TAM GIÁC

MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG LÊN

MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG LÊN

MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG XUỐNG

MÔ HÌNH TAM GIÁC HƯỚNG XUỐNG

MÔ HÌNH HỘP CHỮ NHẬT

MÔ HÌNH HỘP CHỮ NHẬT

MÔ HÌNH CỐC TAY CẦM

MÔ HÌNH CỐC TAY CẦM

MÔ HÌNH CỐC TAY CẦM

MÔ HÌNH HAI ĐÁY

MÔ HÌNH HAI ĐÁY

 Có điều là mô hình này tương đối dễ nhận ra nên cũng rất dễ

MÔ HÌNH HAI ĐÁY

MÔ HÌNH HAI ĐỈNH

MÔ HÌNH HAI ĐỈNH

MÔ HÌNH HAI ĐỈNH

MÔ HÌNH VAI ĐẦU VAI

MÔ HÌNH VAI ĐẦU VAI

MÔ HÌNH VAI ĐẦU VAI

You might also like