Tema 7.

Bancs Centrals

Teoria Econòmica Financera

Departament d’Economia
Universitat de Girona
Índex

1. BCE
2. Reserva Federal
3. Banc del Japó
4. Acord de Basilea
1. BCE
El Banc Central Europeu és el banc central de l'eurozona i és responsable de la política
monetària dels països que participen de la unió monetària i comparteixen l'euro com a
moneda única.

Es creà l’1 de Juny de 1998.

La seva seu principal és a Frankfurt, Alemanya.

Missió:
El seu objectiu principal és el de mantenir l’estabilitat de preus, és a dir, mantener el
valor de l’euro. Prioritat de baixa inflació: objectiu del 2%.

Principals tasques del BCE: les principals tasques del Banc Central Europeu són definir
i executar la política monetària de la zona euro, dirigir les operaciones de canvi de
divises, cuidar de les reserves internacionals del Sistema Europeu de Bancs Centrals i
promoure el bon funcionament de la infraestructura del mercat financer. Defineix
també el tipus d’interés de la zona euro.
1. BCE
A Europa hi ha el SEBC (sistema europeu de Bancs centrals) compost pel BCE i la resta
dels bancs centrals dels països membres.

Estructura del BCE:

https://www.ecb.europa.eu/ecb/orga/orgachart/html/index.es.html
2.Reserva Federal
El Sistema de Reserva Federal és el sistema bancari central dels Estats Units d'Amèrica.

Es creà el 1913.
Té la seu a Washington DC.

És un consorci publicoprivat compost per una Junta de Governadors, el Comitè Federal

de Mercat Obert, dotze Bancs de Reserva Federal regionals i de bancs privats
membres.

Missió: aconseguir un creixement econòmic sostenible, amb plena ocupació, estabilitat

de preus i moderades taxes d’interès a curt termini.

https://www.federalreserve.gov/
PROVA’T
Adjuntem l’evolució dels tipus d’interés marcatpels bancs centrals a EEUU i Europa.
Quina diferencia hi trobeu?

EEUU:
https://datosmacro.expansion.com/tipo-interes/usa

Europa:
https://datosmacro.expansion.com/tipo-interes/zona-euro
3. Banc de Japó
El Banc de Japó es creà després de la Restauració Meiji, fets ocorreguts entre 1866 i
1870 que canviaren l’estructura política i social del Japó.

EL Banc de Japó té les següents funcions:

expedició i manteniment dels bitllets nacionals;
aplicación de la política monetària;
asegurar l’estabilitat del sistema financer nacional;
seguretat financera en operacions del Tresor Públic;
devaluar la moneda per combatre taxes d’inflación i atreure inversions
estrangeres;
fer tractats de lliure comerç amb la resta del continent asiàtic per a
desenvolupar-se més que la UE.

https://www.boj.or.jp/en/index.htm/
4.Acords de Basilea
Són uns acords per a control del sector financer. Hi ha hagut diferents modificacions per
adaptar-se a les novetats en productes financers. El Comitè de Basilea està format per
representants dels bancs centrals i entitats reguladores del G10 + Luxemburg i Espanya.
Presenten recomanacions que s’apliquen a través de lleis; pot passar un temps entre les
recomanacions presentades pel Comitè i la implantació com a llei.

Els Acords de Basilea o Normes de Basilea són les recomanacions que els bancs centrals
i els supervisors dels països que integren el Comitè de Basilea han realitzat des de 1988
per establir unes condicions mínimes de solvència i estabilitat en la banca.

Acords de Basilea I, publicats en 1988, establien els següents punts:

S'hi establia el capital mínim que havia de reservar el banc en relació als actius
ponderats per risc. Es va fixar en 8% com a mínim.
S'hi establia una definició de capital
S'hi establia el sistema de ponderació de les exposicions
4.Acords de Basilea
Basilea II: 2004; post bombolla tecnològica:
Pilar 1, que modificava l'acord de 1988, de requeriments mínims de capital. S'hi va desenvolupar el
càlcul dels actius ponderats per risc i va permetre que els bancs apliquessin qualificacions de risc
basades en els seus models interns prèviament autoritzats pel supervisor, per tal de fomentar la
millora en la seva gestió.
Pilar 2, nou, referit al procés supervisor.
Pilar 3, nou, que preveia normes per a la divulgació d'informació per part de les entitats amb
l'objecte d'enfortir la disciplina de mercat.

Acords de Basilea III: post crisi Lehman Brothers i subprime. De 2013 a 2019
Augment de la qualitat del capital, destinat a assegurar una major capacitat d'absorbir pèrdues.
Millora de la captura dels riscs de determinades exposicions.
Augment del nivell dels requeriments de capital.
Constitució de bosses de capital (o buffers) en els bons moments del cicle econòmic.
Introducció d'una ràtio de palanquejament.
Millora de la gestió del risc, del procés supervisor i de la disciplina de mercat.
Introducció d'un estàndard de liquiditat.
4.Acords de Basilea
Basilea IV: acords del 2017 a implementar el 2023. Canvis en els requisits de capital
bancari.
PROVA’T

Quina utilitat creieu que tenen els acords de Basilea?

Creieu que haurien d’incorporar nous controls dins del sector financer?
Proposeu un parell d’idees.