‫كلية العلوم اإلدارية واإلنسانية‬

‫قسم إدارة األعمال‬

‫مقرر ‪ :‬مبادئ التمويل ( ‪ 250‬مال )‬
‫السنة الجامعية ‪ :‬الفصل الثاني ‪1445‬‬
‫عنوان الحالة الدراسية ‪ :‬التحليل باستخدام النسب المالية لشركة نادك‬
‫عمل الطالب ‪:‬‬
‫‪ -1‬أديـب الشمري ‪432004211 /‬‬
‫‪ -2‬سليمان القصير ‪432004051 /‬‬
‫‪ -3‬وليد الدخيل ‪441003911 /‬‬
‫الدكتور ‪ :‬د‪ .‬علي اللموشي‬
 ‫الفهرس‬
‫الفهرس‪2..............................................................‬‬
‫المقدمة‪3...............................................................‬‬
‫التحليل المالي باستخدام النسب المالية‪4.............................‬‬
‫نبذة مختصرة عن شركة نادك‪5.................................‬‬
‫قوائم المركز المالي‪6.................................................‬‬
‫قوائم الربح أو الخسارة الموحدة‪7....................................‬‬
‫قوائم الدخل‪8..........................................................‬‬
‫نسبة السيولة السريعة‪9...............................................‬‬
‫معدل دوران األصول‪10...............................................‬‬
‫نسبة القروض الى األصول‪11.........................................‬‬
‫هامش صافي الربح‪12.................................................‬‬
‫معدل العائد على حقوق الملكية‪13....................................‬‬
‫معدل تغطية الفوائد‪14.................................................‬‬
‫الخاتمة‪15..............................................................‬‬
‫المراجع‪16.............................................................‬‬
 ‫المقدمة‬

‫لمحة عامة عن التحليل المالي ‪:‬‬

‫يمكن تعريف التحليل المالي على أنه عملية تقوم بتقييم‪ ،‬وتحليل طرق استثمار‬
‫وتوظيف المال في الشركات‪ ،‬ودراسة الكفاءة واألرباح الناتجة عن أعمالها‪ ،‬والجدير‬
‫بالذكر أنه يستخدم مجموعة من األدوات والتقنيات‪ ،‬مثل‪ :‬تحليل النسب المالية؛ بهدف‬
‫فهم الفرص والتحديات المرتبطة بعمليات االستثمار‬
‫التحليل المالي باستخدام النسب المالية‬

‫تعريفه ‪ :‬أحد أبرز أنواع التحليل المالي‪ ،‬ويهدف إلى قياس وتقييم أداء الشركة وصحتها المالية من خالل استخدام مجموعة من النسب‬
‫والمؤشرات المالية‬
‫أهدافه ‪:‬‬
‫‪ -‬تحديد المشكالت التجارية الهامة ومراقبة كيف يمكن للتحليالت المالية مساعدتك‬
‫‪ -‬البحث عن المجاالت التي سيؤدي تنفيذها للبرنامج تحقيق أقصى قدٍر ممكن من النتائج وبأقل جهد‬
‫‪ -‬تنظيم مصادر البيانات وهيكلتها وإدارتها‬
‫المستفيدون ‪:‬‬
‫‪ -‬المالك‬
‫‪ -‬االدارة‬
‫‪ -‬المستثمرين‬
‫‪ -‬المقرضين‬

‫‪4‬‬
 ‫نبذة مختصرة عن شركة نادك‬

‫شركة ن<ادك ‪ ،‬ش<ركة مس<اهمة س<عودية تم تحويله<ا من ش<ركة ذات مس<ؤولية مح<دودة إلى ش<ركة مس<اهمة بت<اريخ ‪ ٢‬رجب‬
‫‪١٤٢٦‬هـ الموافق‪ ٨‬أغسطس ‪٢٠٠٥‬م‬
‫وق<د ب<دأت الش<ركة عملياته<ا التجاري<ة‪ ،‬بتاريخ‪١٩‬ذوالحجة‪١٤١١‬هـ الموافق‪١‬يولي<و‪١٩٩١‬م ‪ ،‬وتعم<ل بم<وجب الس<جل التج<اري‬
‫رقم‪١٠١٠٠٨٤٢٢٣‬‬
‫‪ .‬وقبل توحيد أﻧشطتها في عام‪١٩٩١‬م ‪ ،‬كاﻧت اﻷﻧشطة الرئيسية ﻠلشركة لألعوام من‪١٩٧٧‬م حتى‪١٩٩١‬م تتم باستخدام اسم‬
‫العالمة التجارية "نادك"‬

‫‪5‬‬
‫القوائم المركز المالي لسنة ‪ 2023‬و ‪2022‬‬

‫‪6‬‬
‫نسبة السيولة السريعة‬

‫نسبة السيولة السريعة ‪:‬‬

‫التفسير ‪ :‬الشركة لديها أصول متداولة تتحول بسرعة الى سيولة قادرة على تغطية الخصوم لمرة ونصف‬
‫التقييم ‪ :‬متوسط الصناعة ‪1.50‬مؤشر جيد لسنة ‪ 2023‬مقارنة بسنة ‪2022‬الذي كان ‪0,41‬‬

‫‪7‬‬
‫معدل دوران األصول‬

‫معدل دوران األصول ‪:‬‬

‫التفسير ‪ :‬كل لاير مستثمر في أصول المنشأة يتولد عنه مبيعات صافية بمقدار ‪ 0.6‬لاير‬
‫التقييم ‪ :‬متوسط الصناعة ‪ 0.6‬مؤشر غير جيد لسنة ‪ 2023‬مقارنة بسنة ‪ 2022‬الذي كان ‪0.7‬‬

‫‪8‬‬
‫نسبة القروض الى األصول‬

‫نسبة القروض الى األصول ‪:‬‬

‫التفسير ‪ %29 :‬من اجمالي األصول أموال مقترضة‬

‫التقييم ‪ :‬متوسط الصناعة ‪ %29‬في ‪2023‬‬
‫مقارنة مع المتوسط نفسة في ‪%66 2022‬‬
‫فوفقا للمعطيعات يعتبر مؤشر جيد‬

‫‪9‬‬
‫هامش صافي الربح‬

‫هامش صافي الربح ‪:‬‬

‫التفسير ‪ :‬المنشأة قادرة على توليد ‪ %15‬صافي ربح بعد الضريبة من المبيعات‪ .‬أو يمكن أن تنخفض األرباح بنسبة ‪%15‬‬
‫من المبيعات قبل أن تتعرض المنشأة لخسائر‬
‫التقييم ‪ :‬متوسط الصناعة ‪ %5‬للسنة الماضية < ‪ %15‬للسنة الحالية ويعتبرمؤشر جيد‬

‫‪10‬‬
‫معدل العائد على حقوق الملكية‬

‫معدل العائد على حقوق الملكية ‪:‬‬

‫‪0.059‬‬

‫التفسير ‪ :‬المنشأة قادرة على توليد ‪ %5.9‬صافي ربح بعد الضريبة من حقوق الملكية‬
‫التقييم ‪ :‬متوسط الصناعة ‪ %11.5 < %2.4‬مؤشر جيد‬

‫‪11‬‬
‫معدل تغطية الفوائد‬

‫معدل تغطية الفوائد ‪:‬‬

‫‪ 2,96‬مرة‬

‫التفسير ‪ :‬الدخل المتاح لسداد الفوائد يكفي لتغطية الفوائد أربعة مرات‬
‫التقييم ‪ :‬متوسط الصناعة ‪ 0,16‬مرة > ‪ 2,9‬مرة مؤشر جيد‬

‫‪12‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫وفي الختام نتمنى أن نكون قد أوضحنا لكم ولو جزء بسيط عن التحليل المالي باستخدام النسب المالية‬
‫ونرجوا من هللا أن نكون قد وفقنا في ذلك‬
‫شاكرين لكم حسن استماعكم‬
‫وصلى هللا وسلم على نبينا محمد‬

‫‪13‬‬